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多肽市场扩容带动CDMO产能扩建行业深度报告总结

核心内容

本报告分析了多肽药物市场快速扩张对CDMO行业产能扩建的影响，指出随着GLP-1药物在减重、降糖等慢病领域的广泛应用，多肽药物市场正迎来前所未有的增长机遇。多肽药物因其独特的分子量（1-5kDa）和药物特性，成为连接小分子药物与大分子生物药的“黄金分割点”，在组织渗透力、特异性及安全性方面具有显著优势。

主要观点

• 多肽药物的优势：多肽药物具备较强组织渗透能力，可深入细胞内部，同时具有高特异性与低免疫原性，能够有效针对“不可成药”靶点，如PPI蛋白相互作用，为药物研发提供新的方向。

• 市场快速扩容：GLP-1药物的广泛应用推动多肽药物市场迅速增长，预计全球肽类疗法市场规模将在2024-2025年间突破1300亿美元，并以约10%的年复合增长率持续增长。

• 在研管线多元化：多肽药物在研管线覆盖多个适应症领域，其中代谢、肿瘤和神经疾病为最主要的应用方向。多肽药物的技术路线也呈现多样化发展趋势。

• CDMO行业进入扩张期：随着多肽药物市场需求的上升，CDMO行业进入产能扩建周期。国内外CDMO公司均加大了对产能的投资，尤其注重从临床前到商业化生产的一站式服务能力。

关键信息

全球CDMO行业动态

• CodernaPharma：2024年7月宣布对欧美产能投资9亿欧元，2025年追加至10亿欧元。
• Bachem：在瑞士和美国扩建产能，Building K项目于2025年通过cGMP审计并产出首批GMP批次，2026年进入产能爬坡期。
• PolyPeptide：欧洲、美国、印度产能同步扩张，2026年Capex预计占收入的15%-20%。

中国CDMO行业动态

• 药明康德：正在建设三座TIDES工厂，计划于2027年投入使用，涵盖寡核苷酸、多肽及PMO生产。
• 凯莱英医药：与天津经开区管委会签署合作备忘录，计划持续扩建化学大分子创新药CDMO研发生产基地，预计投资规模达20亿元人民币。
• 市场增长预测：2018至2023年，中国多肽CDMO市场规模以28.2%的年复合增长率从10亿人民币增长至36亿人民币。2023至2028年预计以30.0%的年复合增长率增长，2028至2033年预计以21.5%的年复合增长率增长，预计2028年市场规模达134亿人民币，2033年达356亿人民币。

风险提示

1. 研发进度不及预期
2. 多肽市场规模不及预期
3. 生物医药投融资不及预期
4. 监管要求变化
5. 地缘政治风险

报告来源

• 报告名称：多肽市场扩容带动CDMO产能扩建
• 报告日期：2026年7月27日
• 报告作者：
  • 余文心（分析师），登记编号：S0880525040111
  • 周航（分析师），登记编号：S0880525040077
  • 张子彤（研究助理），登记编号：S0880125042250

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