20150330-渤海证券-计算机行业_周报-短期将加剧震荡_关注业绩成长较为确定个股_16页_595kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业整体表现优于大盘，沪深300指数上涨2.03%，计算机行业上涨6.72%，跑赢大盘4.69个百分点。行业内部结构分化明显，软件板块涨幅最大，达9.25%，硬件板块上涨3.38%，IT服务板块上涨5.03%。部分个股表现突出，如中科金财、银之杰、南天信息等涨幅居前，而绿盟科技、拓尔思、天玑科技等则跌幅较大。

主要观点

• 行业趋势：计算机行业符合国家经济转型和互联网发展战略，但业绩释放周期较长，短期内成长逻辑难以证伪，因此估值压力上升，风险积聚。
• 投资建议：建议投资者关注业绩增长明确、符合国家战略、具备发展潜力的公司，规避仅以“故事”支撑估值的个股。推荐关注云计算、大数据、移动支付及车联网等方向。
• 行业评级：维持“看好”评级，认为未来互联网板块仍具上涨潜力，但短期内可能呈现震荡走势。

关键信息

行情走势

• 行业表现：计算机行业整体上涨6.72%，跑赢沪深300指数。
• 板块表现：
  • 软件：+9.25%
  • 硬件：+3.38%
  • IT服务：+5.03%
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前五：中科金财（+61.10%）、银之杰（+35.88%）、南天信息（+33.57%）、皖通科技（+33.09%）、远光软件（+24.17%）。
  • 跌幅前五：卫士通（-6.82%）、中国软件（-7.27%）、天玑科技（-8.48%）、拓尔思（-9.43%）、绿盟科技（-9.60%）。

国际市场动态

• Lyft加入社交功能：提升用户信任与沟通，加强专车服务体验。
• 苹果收购FoundationDB：为提升数据库能力，支持iMessage等服务。
• Apple Pay登陆中国：预计4月28日推出，将对国内移动支付市场产生影响。
• 谷歌与强生合作开发机器人手术平台：探索医疗机器人技术，预计在2015年第二季度完成交易。

国内市场动态

• 曙光推进“数据中国”战略：计划5年内在上百城市和行业建立云计算中心，构建全国数据平台，实现数据互联互通。

A股上市公司动态

• 中科金财：筹划增资大连金融资产交易所有限公司，加强在互联网金融领域的布局。
• 绿盟科技：投资力控华康，整合工业安全产品，提升整体解决方案能力。
• 天玑科技：引进新股东，对全资子公司领卓有限增资，提升业务效率与竞争力。
• 立思辰：子公司乐易考与湖南省教育部门合作，共建大学生就创业服务平台。
• 任子行：收购北京亚鸿51%股权，加强在互联网安全监管领域的竞争力。
• 易华录：与乐山市政府合作建设“智慧云亭”，并签署与阳泉市城区政府的战略合作协议，推动智慧城市建设。
• 朗科科技：获得政府84万元资助，用于新一代信息技术产业发展。
• 证通电子：拟收购云硕科技70%股权，切入云基础设施服务市场。
• 汉得信息：拟设立上海汉得商业保理有限公司，拓展供应链金融业务。

投资策略

• 市场环境：大盘高位盘整，创业板震荡加剧，计算机行业走势与创业板相似。
• 风险提示：行业估值压力上升，需警惕盲目追高。
• 推荐方向：关注云计算、大数据、移动支付、车联网等成长逻辑明确、业绩支撑较强的领域。
• 重点推荐个股：中科曙光、千方科技、博彦科技、用友网络、广联达。

行业评级说明

• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
  • 增持：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
  • 中性：未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 减持：未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%
• 行业评级：
  • 看好：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10%
  • 中性：未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
  • 看淡：未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10%

重要声明

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