北方导航控制技术股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600435
- 公司简称：北方导航
- 公司全称：北方导航控制技术股份有限公司
- 法定代表人：苏立航
- 注册及办公地址：北京市北京经济技术开发区科创十五街2号
- 信息披露媒体：《中国证券报》、《上海证券报》
- 审计机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见类型：标准无保留意见
财务概况
主要财务数据（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 营业收入 |
1,849,322,333.46 |
1,606,267,313.31 |
15.13% |
1,400,052,065.33 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
38,581,201.59 |
32,506,870.57 |
18.69% |
24,073,401.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
32,423,950.83 |
-35,064,167.22 |
不适用 |
12,779,339.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
263,592,466.63 |
244,759,605.62 |
7.69% |
259,549,930.93 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
2,059,100,801.59 |
2,018,967,269.07 |
1.99% |
2,287,148,133.98 |
| 总资产 |
4,382,815,321.74 |
4,102,499,391.32 |
6.83% |
4,334,682,000.53 |
财务指标（单位：元）
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 基本每股收益 |
0.05 |
0.04 |
25% |
0.03 |
| 稀释每股收益 |
0.05 |
0.04 |
25% |
0.03 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 |
0.04 |
-0.05 |
不适用 |
0.02 |
| 加权平均净资产收益率 |
1.90% |
1.42% |
增加0.48个百分点 |
1.04% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
1.59% |
-1.54% |
增加3.13个百分点 |
0.55% |
分季度财务数据（单位：元）
| 季度 |
营业收入 |
归属于上市公司股东的净利润 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
经营活动产生的现金流量净额 |
| 第一季度 |
243,620,044.54 |
9,082,004.62 |
6,802,454.47 |
-318,136,353.82 |
| 第二季度 |
298,287,048.89 |
-5,392,404.36 |
-6,550,007.90 |
-20,620,586.67 |
| 第三季度 |
361,515,926.70 |
-300,387.71 |
-230,151.03 |
27,598,432.53 |
| 第四季度 |
945,899,313.33 |
35,191,989.04 |
32,401,655.19 |
574,750,974.59 |
非经常性损益项目（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
2013年 |
说明 |
| 非流动资产处置损益 |
-449,346.51 |
72,898,100.12 |
1,461,453.95 |
- |
| 政府补助 |
14,297,879.67 |
8,234,738.16 |
15,025,875.00 |
- |
| 债务重组损益 |
-54,306.00 |
- |
- |
- |
| 合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 |
- |
666,253.54 |
- |
- |
| 应收款项减值准备转回 |
- |
567,217.73 |
3,686,778.00 |
- |
| 其他营业外收入和支出 |
-3,096,773.47 |
-1,261,512.34 |
-623,163.43 |
- |
| 其他非经常性损益项目 |
121,298.58 |
- |
- |
- |
| 少数股东权益影响额 |
-2,658,414.78 |
-2,980,733.32 |
-3,120,582.09 |
- |
| 所得税影响额 |
-2,003,086.73 |
-10,553,026.10 |
-5,136,300.17 |
- |
| 合计 |
6,157,250.76 |
67,571,037.79 |
11,294,061.26 |
- |
公司业务与市场情况
主营业务
- 公司主营“导航控制和弹药信息化技术”，涉及制导控制、导航控制、探测控制、环境控制、稳定控制、电台及卫星通信、电连接器、罐式集装箱及专用车等。
- 公司在制导控制、导航控制、探测控制等领域处于国内领先地位。
主营业务分行业、分产品、分地区情况
- 制造业：营业收入1,842,882,513.67元，毛利率24.89%，同比增长15.13%。
- 军民两用产品：营业收入1,580,747,698.75元，毛利率26.25%，同比增长28.82%。
- 专用车：营业收入262,134,814.92元，毛利率16.70%，同比下降19.69%。
- 分地区：北京地区营业收入增长最快，河南地区毛利率下降最大。
成本分析
- 制造业成本：材料及燃动占比85.77%，直接人工占比6.09%，制造费用占比6.79%，其他占比1.35%。
- 军民两用产品成本：材料及燃动占比73.00%，直接人工占比4.78%，制造费用占比5.10%，其他占比1.35%。
- 专用车成本：材料及燃动占比12.77%，直接人工占比1.31%，制造费用占比1.69%，其他占比0.00%。
费用分析
- 销售费用：同比减少2.45%，主要因绣花机业务已置出。
- 管理费用：同比减少12.39%，主要因研发支出为国家经费，减少计入当期损益。
- 财务费用：同比增长6.58%，主要因子公司贷款增加。
研发投入
- 研发投入：合计5,169.99万元，全部为费用化研发支出。
- 研发人员：291人，占公司总人数的10.46%。
- 研发投入占比：占营业收入的2.80%。
现金流分析
- 经营活动现金流：净额为2.64亿元，同比增长7.69%。
- 投资活动现金流：净额为-0.98亿元，同比下降，主要因无土地和房屋处置。
- 筹资活动现金流：净额为-0.73亿元，同比下降，主要因无投资款到账。
公司发展战略与风险分析
发展战略
- 公司将推进“十三五”工艺技术发展规划，重点进行老产品改造、新产品研发和接产。
- 公司计划建设制导控制、导航控制、探测控制、环境控制等领域的高新技术产品研发产业化基地。
- 公司将加强核心技术研发，推动智能制造发展。
主要风险
- 外部风险：军品收入受国家政策影响较大，竞争压力增加。
- 内部风险：产品种类较少，用户集中，新产品研发周期长，可能影响交付和回款。
- 技术风险：公司目前依赖外部技术资源，缺乏核心技术积累，未来需加强自主研发。
- 人才风险：公司需持续引进和培养高素质人才，否则可能影响发展。
- 税收风险：若未来政策调整，公司可能无法享受现有税收优惠，影响业绩。
利润分配预案
- 2015年度利润分配：每10股派发现金红利0.5元，共派发3,723.3万元。
- 资本公积金转增：每10股转增10股，共转增7.4466亿股。
- 未分配利润：1.1427亿元，留待以后分配。
重要事项
承诺事项
- 公司及控股股东就解决同业竞争、关联交易等事项作出长期承诺。
- 中兵投资承诺在2015年7月9日起6个月内增持公司股票，并在增持后6个月内不减持。
会计估计变更
- 变更内容：将职工教育经费计提比例由2.5%变更为1.5%。
- 影响：减少主营业务成本304,109.15元，减少管理费用403,811.22元，增加所有者权益及净利润601,732.31元。
- 董事会意见：认为该变更符合公司实际，对经营有积极影响。
重大关联交易
- 与兵工财务公司的关联交易：存款余额2.98亿元，贷款余额2.18亿元，均未超过预计范围。
- 销售商品和提供劳务的关联交易：预计6亿元，实际6.23亿元，超出3.89%，主要因军品追加订货。
- 购买商品和接受劳务的关联交易：在预计范围内。
总结
北方导航在2015年实现了营业收入和净利润的双增长，且保持了良好的现金流。公司主要业务集中在军民两用产品和专用车领域，具备一定的技术优势和市场竞争力。公司重视研发投入和人才建设，但目前仍依赖外部技术资源。公司通过会计估计变更优化了财务结构，提升了财务信息的客观性。公司面临军品政策变动、市场竞争加剧等外部风险，以及技术储备不足、人才流失等内部风险。为应对这些风险，公司采取了加强研发、推进精益管理、拓展市场等措施。此外，公司还积极进行资本运作，包括利润分配和资本公积金转增股本，以增强股东回报。
