20150518-安信证券-晨会纪要_25页_883kb

报告摘要

本次晨会主要围绕B股市场改革、工业4.0、农村电商发展、互联网金融、新能源汽车、国企改革、行业投资机会及财经要闻等内容展开，重点分析了市场趋势、政策动向以及相关行业的投资机会。

农林牧渔：
- 生猪存栏持续下滑，价格如期上涨。
- 预计下半年猪价加速反转，建议关注正邦科技、新希望、雏鹰农牧、牧原股份等。
汽车：
- 新能源+智能化热潮持续，国务院推动新能源汽车发展，政策支持力度加大。
- 建议关注新能源汽车标的（信质电机、均胜电子、宇通客车、比亚迪、江淮汽车等）以及智能汽车相关公司（亚太股份、日上集团）。
传媒：
- 国企改革带来“开放+整合”机会，重点推荐华数传媒、华录百纳、华闻传媒、人民网、凤凰传媒等。
基础化工：
- 中央财政拨款20亿元支持农村电商发展，推荐农村互联网板块，首推诺普信。
- 互联网+农业政策推动农业现代化，建议关注具备创新能力和资源整合能力的公司。
计算机：
- 发布《金融新势力野蛮崛起》报告，关注互联网银行及相关产业链，如微众银行、网商银行。
机械：
- 聚焦军工、工业4.0、设备国产化及传统转型，推荐核心组合包括机器人、闽福发A、中航动力、四川九洲等。
商贸零售：
- 《“互联网+流通”行动计划》提出五大重点任务，推动电商进农村、社区、中小城市，促进线上线下互动及跨境电商发展。

大通燃气：
- 非公开发行后，大股东持股比例提升，员工持股计划启动，预计年净利润在7000万-8000万，建议继续推荐。
康盛股份：
- 收购新能源汽车零部件公司，受益于新能源汽车政策利好，上调目标价至52.67元。
天邦股份：
- 启动“智慧天邦”转型计划，养殖与疫苗业务迎来双拐点，预计15-17年净利润分别为2.2亿、3.0亿、4.3亿，给予“买入-A”评级，目标价32元。
正邦科技：
- 融资加速推进现代农业综合服务商转型，预计2015年业绩大幅增长，目标市值150亿，目标价25元。
湘电股份：
- 国企改革试点单位，受益于风电和军工板块，预计2015年和2016年EPS分别为0.50元和0.91元，目标价25元。
常山股份：
- 征信龙头，拥有百亿土地资源，建议继续强烈推荐，上调目标价至40元。

前五名行业：
- 农林牧渔：1周涨11.9%，3个月涨59.9%，1年涨144.1%
- 轻工制造：1周涨11.6%，3个月涨74.7%，1年涨158.0%
- 纺织服装：1周涨11.1%，3个月涨69.4%，1年涨187.2%
- 国防军工：1周涨10.8%，3个月涨62.4%，1年涨194.6%
- 电力设备：1周涨10.4%，3个月涨75.9%，1年涨173.3%
后五名行业：
- 非银行金融：1周跌2.3%，3个月涨19.0%，1年涨181.4%
- 银行：1周跌1.8%，3个月涨18.5%，1年涨84.6%
- 煤炭：1周涨0.2%，3个月涨31.5%，1年涨87.0%
- 石油石化：1周涨0.8%，3个月涨40.1%，1年涨84.2%
- 食品饮料：1周涨1.9%，3个月涨34.3%，1年涨74.6%