深度报告-20250905-五矿证券-电气设备行业_全球储能市场盘点及中长期展望_27页_2mb

全球储能市场盘点及中长期展望总结

核心内容

本文主要分析了全球储能市场的发展现状及中长期趋势，结合能源转型背景，探讨了储能产业在未来电力系统中的关键作用。

主要观点

• 全球能源转型：人类正经历第四次能源革命，即碳中和时代，光伏和风电将成为能源结构的主体。
• 储能需求增长：储能需求增长主要由电力系统对可再生能源消纳能力不足以及经济性提升共同驱动。
• 储能市场现状：2024年全球锂电储能新增装机74GW/181GWh，同比增长66%/88%。中美欧市场分别占比55%、19%、14%，其中大储是主要增长点。
• 新兴市场潜力：中东、印度、澳洲、智利等新兴市场储能需求快速增长，政策支持和风光装机增长是主要推动力。
• 中长期展望：根据IEA模型，全球风光装机将在2030-2035年达到峰值，储能装机也将同步增长，预计2035年全球新型储能年新增装机容量有望超过1.5TWh，年均复合增长率（CAGR）超过20%。
• 中国储能发展：中国储能渗透率目前为4.9%，预计未来十年将快速增长至70%左右，表明储能产业仍处于成长初期。

关键信息

全球能源转型进展

• 第一次能源革命：农业文明时代，人类学会人工取火。
• 第二次能源革命：化石能源时代，蒸汽机和内燃机的发明推动能源结构向煤炭、石油、天然气转变。
• 第三次能源革命：电气化时代，电力普及使社会生产力和文明高度发展。
• 第四次能源革命：碳中和时代，能源可持续供应与气候变化成为核心议题，光伏和风电成为能源结构主体。

全球储能市场盘点

• 全球储能市场：2024年全球锂电储能新增装机74GW/181GWh，同比增长66%/88%，其中大储增长显著。

• 中美欧市场：

  • 中国：2024年新增装机39GW/99GWh，2025年上半年新增13.7GW/33.8GWh，同比增长32%/40%。
  • 美国：2024年新增装机12GW/34GWh，同比增长63%/59%；2025年上半年新增5.5GW/18.8GWh，同比增长35%/44%。
  • 欧洲：2024年新增装机11GW/21GWh，同比增长23%/32%；大储占比提升显著，预计2025年有望实现翻倍增长。

• 新兴市场：

  • 中东：沙特SEC、SPPC等项目推动储能发展。
  • 印度：2025年起新建风光项目需配置2-4小时储能。
  • 澳洲：能源转型迅速，电力市场化程度高。
  • 日本：双碳目标明确，储能政策逐步倾斜。
  • 南非：电力短缺，政府已启动7GWh储能项目。
  • 智利：政策框架清晰，推动多个大型储能项目启动。

中长期储能需求展望

• 储能需求推导逻辑：气候危机→能源转型→双碳目标→风光中长期需求→储能中长期需求。

• IEA乐观情景：

  • 全球风光装机预计在2030-2035年达到峰值，年均新增装机分别达1069GW和362GW。
  • 全球电池储能新增装机预计在2030-2035年达到峰值264GW，累计装机有望从163GW增长至2580GW。
  • 全球新型储能配储时长预计从2024年的2.3小时增长至2035年的3.8小时和2050年的5.0小时。
  • 储能电池出货量峰值预计超过2TWh/年。

• 中国储能发展：

  • 2024年储能渗透率仅4.9%，预计未来十年将快速增长至70%。
  • 电力系统灵活调节能力中，新型储能将逐步成为主导力量。

• 储能产业前景：

  • 未来十年全球新型储能年新增装机容量CAGR预计超过20%。
  • 在全球多极化背景下，储能产业将对实现碳中和目标起到关键作用。

风险提示

• 储能产业政策及电力市场政策波动风险。
• 产业竞争加剧风险。
• 国际贸易摩擦风险。
• 原材料价格波动风险。
• 电力系统模型测算偏差风险。

总结

全球储能市场正处于快速发展阶段，未来十年预计CAGR将超过20%，成为电力系统灵活性调节的重要组成部分。中美欧为主要市场，新兴市场如中东、印度、澳洲、智利等也有显著增长潜力。随着能源转型的持续推进，储能产业将在实现碳中和目标中发挥关键作用。