市场数据与观点总结
核心内容概述
本报告总结了2021年春节期间全球及国内主要市场表现，分析了各行业走势，并提供了各行业的投资建议及风险提示。整体来看，市场风险偏好回升，全球经济复苏预期增强，推动股市与大宗商品价格上涨。
国内市场表现
国内主要指数表现
| 指数 |
指数值 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 上证指数 |
3655 |
1.4% |
3.9% |
4.3% |
| 深证成指 |
15962 |
2.1% |
4.8% |
7.7% |
| 创业板指 |
3414 |
2.4% |
5.9% |
10.9% |
| 中小板指 |
10798 |
2.8% |
5.2% |
10.4% |
| 沪深300 |
5808 |
2.1% |
5.9% |
10.3% |
| 中证500 |
6525 |
1.0% |
2.0% |
0.7% |
表现最好的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 休闲服务 |
15612 |
5.9% |
12.1% |
23.9% |
| 食品饮料 |
33364 |
3.8% |
10.5% |
13.2% |
| 家用电器 |
10669 |
3.0% |
5.7% |
3.2% |
| 医药生物 |
13393 |
2.4% |
6.7% |
11.0% |
| 有色金属 |
4492 |
2.2% |
1.9% |
4.1% |
表现最差的前五行业
| 行业 |
指数 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 银行 |
4177 |
-0.6% |
3.1% |
15.1% |
| 国防军工 |
1576 |
-0.5% |
1.3% |
-16.5% |
| 采掘 |
2377 |
-0.4% |
1.5% |
-6.1% |
| 房地产 |
3594 |
0.0% |
0.8% |
-3.8% |
| 商业贸易 |
2961 |
0.1% |
-1.0% |
-8.3% |
周边市场表现
主要周边市场
| 市场 |
指數/价格 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 恒生指数 |
31085 |
1.1% |
6.0% |
13.1% |
| 恒生红筹 |
4148 |
1.0% |
4.7% |
9.4% |
| 日经225 |
30292 |
-0.6% |
2.7% |
11.1% |
| 道琼斯 |
31613 |
0.3% |
0.8% |
4.6% |
| 标普500 |
3931 |
0.0% |
0.5% |
6.2% |
| 纳斯达克 |
13966 |
-0.6% |
-0.3% |
10.0% |
| 德国DAX |
13909 |
-1.1% |
-0.2% |
1.3% |
| 法国CAC |
5766 |
-0.4% |
1.7% |
3.2% |
| 英国富时100 |
7050 |
0.3% |
0.8% |
-7.8% |
外汇与商品市场
主要外汇与商品
| 品种 |
收盘价 |
1日涨幅 |
5日涨幅 |
本年涨幅 |
| 美元指数 |
90.60 |
0.3% |
0.2% |
0.8% |
| 美元-人民币 |
6.46 |
0.1% |
0.4% |
0.0% |
| 美元-日元 |
106.01 |
0.6% |
1.4% |
2.8% |
| 欧元-美元 |
1.21 |
-0.2% |
-0.1% |
-1.2% |
| 英镑-美元 |
1.39 |
0.0% |
0.6% |
2.4% |
大宗商品
- 原油价格突破60美元/桶，创近期新高。
- 有色金属价格创近年新高，铜、锌、锡等涨幅显著。
- 石油石化、化工、煤炭、钢铁等大宗商品价格普涨，反映经济复苏趋势。
重点推荐与投资观点
全球复苏做多良机
- 主线一：全球复苏+“Biden Trade”+PPI上行，关注化工、有色、机械、家电、新能源车、半导体等中上游材料与设备。
- 主线二：服务型消费复苏，如影视、医美、航空、餐饮旅游、免税、医药等。
春节前后市场表现
- 全球股市普遍上涨，日经225创30年新高。
- 大宗商品价格普涨，推动市场风险偏好提升。
- 美元指数小幅回落，黄金走弱，避险情绪降温。
行业观点与投资建议
化工行业
- 原油需求预测下调，但市场仍受刺激计划和疫苗接种提振。
- 重点推荐：宝丰能源、卫星石化、万华化学、龙蟒佰利、华鲁恒升等。
交通运输行业
- 顺丰控股拟控股嘉里物流，推动国际和供应链业务发展。
- 推荐标的：顺丰控股、春秋航空、华夏航空、中远海控、中谷物流、韵达股份、山东高速等。
TMT行业
- 计算机板块估值初具吸引力，重点推荐云计算、人工智能、工业互联、网络安全等。
- 推荐标的：金山办公、科大讯飞、国联股份、深信服、东方财富等。
银行业
- 理财净值波动加大，但市场整体仍保持积极。
- 投资建议：关注中长期理财产品，推荐工银理财、建信理财、中银理财等。
建筑建材行业
- 山东玻纤首次被推荐，受益于供需趋紧与成本下降。
- 重点推荐：山东玻纤，建议审慎增持。
钢铁行业
- 华友钴业从钴业龙头向锂电新材料领导者转型。
- 推荐标的：华友钴业，建议审慎增持。
汽车行业
- 乘用车产销同比大幅增长，建议加配乘用车和客车。
- 推荐标的：福耀玻璃、长城汽车、拓普集团、宇通客车等。
其他行业
- 华虹半导体20Q4业绩超预期，建议关注其8寸产能与12寸厂的盈利改善。
- 平安好医生线上引流与线下渗透，建议关注其互联网医疗与多元变现能力。
风险提示
- 全球经济复苏不及预期，可能影响市场表现。
- 疫情反复、疫苗接种进展不及预期。
- 美联储政策转向，可能影响全球流动性。
- 原油价格波动、大宗商品价格波动。
- 新经济业态、新型垄断、监管风险。
- 无风险利率上行、中美贸易摩擦等。
新股信息
| 代码 |
简称 |
发行数量（万股） |
发行价（元） |
| 605122 |
四方新材 |
3090.00 |
- |
| 688676 |
金盘科技 |
3618.45 |
- |
| 688328 |
深科达 |
1722.10 |
- |
| 603759 |
海天股份 |
7800.00 |
- |
| 688696 |
极米科技 |
1080.13 |
133.73 |
| 605208 |
永茂泰 |
4700.00 |
- |
| 605303 |
园林股份 |
4030.94 |
- |
| 688677 |
海泰新光 |
1851.30 |
- |
| 605268 |
王力安防 |
6700.00 |
- |
| 688619 |
罗普特 |
4475.85 |
- |
| 605133 |
崇泰股份 |
4000.00 |
- |
研究员观点汇总
| 研究员 |
报告名称 |
行业 |
投资评级 |
日期 |
| 李美岑 |
全球复苏做多良机 |
- |
- |
2021-02-17 |
| 张媛 |
全球股市普遍上涨 |
- |
- |
2021-02-17 |
| 李英 |
理财净值波动加大 |
银行 |
推荐 |
2021-02-17 |
| 王锟 |
兴证环保复盘美国水业 |
公用事业 |
推荐 |
2021-02-17 |
| 覃晶晶 |
华友钴业转型 |
有色金属 |
审慎增持 |
2021-02-17 |
| 赵季新 |
汽车行业周报 |
汽车 |
推荐 |
2021-02-17 |
| 李佳勋 |
华虹半导体业绩点评 |
资讯科技业 |
- |
2021-02-16 |
投资评级说明
| 评级 |
说明 |
| 买入 |
相对指数涨幅大于15% |
| 审慎增持 |
相对指数涨幅在5%~15%之间 |
| 中性 |
相对指数涨幅在-5%~5%之间 |
| 减持 |
相对指数涨幅小于-5% |
| 无评级 |
无法给出明确评级 |
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