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2024年5月30日贵金属市场总结

核心内容概述

2024年5月30日，贵金属市场整体呈现小幅反弹趋势。黄金和白银价格均有所上涨，但涨幅差异较大，白银表现更为强劲。市场关注点集中在库存变化、持仓量增加以及宏观经济环境对贵金属价格的影响上。

主要观点

黄金市场

• 价格走势：沪金2408合约昨日收盘价为483.54元/千克，日涨幅0.67%；黄金T+D合约昨日收盘价为480.00元/克，日涨幅0.51%。夜盘收盘价分别为557.52元/千克和553.71元/克，出现小幅下跌。
• 趋势强度：黄金趋势强度为1，表明市场整体偏强。
• 市场动态：Comex黄金2306合约价格为2336.90美元/盎司，日跌幅0.97%；伦敦金现货价格为2343.35美元/盎司，日跌幅0.31%。黄金市场整体表现较为平稳，受美元指数小幅回升影响，黄金价格承压。

白银市场

• 价格走势：沪银2408合约昨日收盘价为8539元/千克，日涨幅3.13%；白银T+D合约昨日收盘价为8473元/千克，日涨幅2.38%。夜盘收盘价分别为8498元/千克和8468元/千克，涨幅分别为0.88%和0.64%。
• 趋势强度：白银趋势强度为2，表明市场偏强。
• 市场动态：Comex白银2407合约价格为32.160美元/盎司，日跌幅0.46%；伦敦银现货价格为0.000美元/盎司，日涨幅0.98%。白银市场因国内库存下降、持仓量增加，市场传出逼仓信号，价格表现强劲。

关键信息

交易数据

• 沪金2408：昨日成交197,437手，较前日增加34,783手；持仓量182,283手，较前日增加1,559手。
• Comex黄金2406：昨日成交165,686手，较前日增加40,823手；持仓量342,398手，较前日增加41,363手。
• 沪银2408：昨日成交2,830,453手，较前日增加430,540手；持仓量481,612手，较前日增加16,471手。
• Comex白银2407：昨日成交85,054手，较前日减少55,506手；持仓量144,686手，较前日无变化。

库存情况

• 沪金库存：7,719千克，无变动。
• Comex黄金库存：17,577,078金衡盎司，数据未更新。
• 沪银库存：758,423千克，较前日增加8,210千克。
• Comex白银库存：299,048,019金衡盎司，数据未更新。

价差分析

• 黄金T+D对AU2308价差：-4.24元/千克，较前日-3.30元/千克，变动-0.94元/千克。
• 沪金2308对2312价差：476.92元/千克，较前日475.90元/千克，变动+1.02元/千克。
• 买沪金12月抛6月跨期套利成本：4.77元/千克，较前日5.64元/千克，变动-0.87元/千克。
• 黄金T+D对伦敦金价差：167.96元/千克，较前日4.97元/千克，变动+162.99元/千克。
• 白银T+D对AG2308价差：5元/千克，较前日4元/千克，变动+1元/千克。
• 沪银2312对2308价差：-5,378元/千克，较前日-5,456元/千克，变动+78元/千克。
• 买沪银12月抛6月跨期套利成本：73.41元/千克，较前日84.74元/千克，变动-11.33元/千克。
• 白银T+D对伦敦银价差：3,507元/千克，较前日-158元/千克，变动+3,665元/千克。

汇率变化

• 美元指数：105.11，较前日上涨0.48%。
• 美元兑人民币（CNY）：7.25，较前日上涨0.02%。
• 美元兑离岸人民币（CNH）：7.27，较前日上涨0.08%。
• 欧元兑美元：1.09，无变动。
• 美元兑日元：156.91，较前日上涨0.05%。
• 英镑兑美元：1.21，无变动。

行业与宏观新闻

1. 美债收益率上升：打压美股，道指跌超1%，纳指和芯片股指跌落纪录高位；英伟达盘初跌超2%，后转涨仍创新高。
2. 国内政策：国务院要求从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，逐步取消新能源汽车购买限制，严格合理控制煤炭消费。
3. 硅料产能：上证报称相关部门或将暂缓新增硅料产能审批。

投资建议

• 白银：昨日白银价格快速反弹，夜盘收至8392元/千克，重回前高。当前国内白银库存仅为期货市场持仓的15%左右，市场传出逼仓可能性，且美元小幅回落、国内宏观政策利多，为白银提供支撑。若白银突破前高，则上方空间将进一步打开。
• 黄金：黄金市场整体表现平稳，建议关注技术层面的支撑，结合市场走势进行操作。

风险提示

• 本报告仅作为市场分析参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力作出投资决策，并自行承担相应风险。