20220104-中州国际证券-港股晨报_9页_580kb
报告摘要
港股晨报总结
核心内容概述
本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖环球市场指数、港股表现、外围市况、新股动态、美元债市场及投资相关风险披露等内容。整体市场气氛受政策、疫情及货币政策影响较大，投资者需关注市场波动与潜在风险。
主要观点与关键信息
一、环球市场指数表现
| 市场 | 涨跌(日) | 年初至今 |
|---|---|---|
| 香港股市 | -0.5% | -0.5% |
| H股指数 | -0.6% | -0.6% |
| 中国股市 | - | - |
| 上海综合指数 | 0.6% | 4.8% |
| 深证成份指数 | 0.4% | 2.7% |
| 沪深300指数 | 0.4% | -5.2% |
| 其他新兴国家 | - | - |
| 俄罗斯RTS指数 | 1.7% | 1.7% |
| 巴西IBOVSPA指数 | -0.9% | -0.9% |
| 印度Sensex30指数 | 1.6% | 1.6% |
| 亚洲股市 | - | - |
| 日经指数 | -0.4% | 4.9% |
| 韩国综合指数 | 0.4% | 0.4% |
| 富时新加坡指数 | 0.3% | 0.3% |
| 欧美股市 | - | - |
| 道琼斯工业指数 | 0.7% | 0.7% |
| 标普500指数 | 0.6% | 0.6% |
| 纳斯达克指数 | 1.2% | 1.2% |
| 英国富时100指数 | -0.2% | 14.3% |
| 德国DAX指数 | 0.9% | 0.9% |
| 法国CAC40指数 | 0.9% | 0.9% |
二、恒生指数成份股表现排名
表现最佳前三：
- 中国生物制药 (1177)：股价5.62元，涨跌2.9%，年初至今2.9%
- 新奥能源 (2688)：股价150.80元，涨跌2.7%，年初至今2.7%
- 长和 (0001)：股价51.30元，涨跌2.0%，年初至今2.0%
表现最差前三：
- 申洲国际 (2313)：股价138.20元，涨跌-7.8%，年初至今-7.8%
- 药明生物 (2269)：股价87.20元，涨跌-5.8%，年初至今-5.8%
- 阿里健康 (0241)：股价6.23元，涨跌-5.5%，年初至今-5.5%
三、香港市场主要指数概览
| 指数 | 成交金额 (亿港元) | PE | PB |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 699.8 | 10.6 | 1.09 |
| H股指数 | 188.5 | 9.6 | 1.04 |
| 科技指数 | 117.3 | 34.2 | 3.23 |
四、恒指走势及成交
恒指高开112点报23510，随后震荡回落，尾市跌幅略为收窄，收市跌122点或-0.53%，报23274点，大市成交额699亿元。
- 国企指数报8188点，跌47点或-0.58%
- 恒生科技指数报5640点，跌30点或-0.54%
- 即月期指报23266点，跌185点，低水9点
A股休市。
五、外围市况
- 美国12月Markit制造业PMI为57.7，低于预期
- 新冠病毒变种Omicron在欧美地区扩散，确诊人数创新高
- 美联储维持利率不变，加快Taper，每月减少购债300亿美元
- 美国十年期国债收益率升至1.614%
- 美股整体上涨，道琼斯工业指数升0.68%，标普500升0.64%，纳斯达克升1.20%
六、港股精选模拟组合表现
| 代码 | 名称 | 最新收盘价 | 纳入组合后表现(%) | 相对恒指表现(%) |
|---|---|---|---|---|
| 0700.HK | 腾讯控股 | 453.80 | -0.66 | -0.13 |
| 1211.HK | 比亚迪股份 | 265.20 | -0.53 | 0.00 |
| 0388.HK | 港交所 | 454.60 | -0.18 | 0.35 |
| 9633.HK | 农夫山泉 | 52.65 | 2.33 | 2.86 |
| 0669.HK | 创科实业 | 157.60 | 1.55 | 2.07 |
| 2319.HK | 蒙牛乳业 | 44.85 | 1.47 | 2.00 |
| 2688.HK | 新奥能源 | 150.80 | 2.72 | 3.25 |
| 0823.HK | 领展 | 68.65 | 0.00 | 0.53 |
| 0316.HK | 东方海外国际 | 201.00 | 5.07 | 5.60 |
| 平均 | - | - | 1.58 | 2.11 |
组合优势：
- 股票相关性不一，降低波动性
- 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票
- 行业分散度高，降低周期性影响
- 10只股票，分散单一股票下跌风险
七、港股点评
- 中远海控（1919.HK）：盈利强劲，收入及净利润同比大幅增长，市盈率（TTM）约2.7倍，估值便宜且吸引
- 控股股东增持：中远海运集团增持6,248.7万股H股，占总发行股份约0.39%，增持后持股约46.68%，显示对公司未来发展的信心
八、新股动态
新股时间表：
| 代号 | 名称 | 上市日期 | 发售价（港元） | 每手股数 | 入场费 |
|---|---|---|---|---|---|
| 6680 | 金力永磁 | 1月14日 | 33.80-40.30 | 200 | 8141.22 |
| 2250 | 德盈控股 | 1月17日 | 2.05-3.45 | 1000 | 3484.77 |
打新策略简评：
- 金力永磁：历史市盈率约94.69-112.90倍，估值较高，最大集资额约50.55亿港元，料市场热度中等偏高
- 德盈控股：历史市盈率约37.61-63.30倍，估值较高，最大集资额约4.14亿港元，料市场热度一般
待招股股份：
- 中南服务（物业管理）
- 卫龙美味（食品）
- 宏信建设（建筑工程）
- 中国中免（零售）
- 天润云（软件服务）
- 博日科技（医疗保健）
- 百悦智佳（物业管理）
九、美元债市场追踪
- 投资级指数：下跌0.30%，科技、国企板块利差收紧2-6bps
- 高收益指数：维持稳定，短端融创、世茂等有买盘，长期债券资金流偏向卖出
- 重点债券表现：
- 绿地、禹洲、奥园价格走势疲软
- 碧桂园、旭辉、龙光维持稳定
投资评级说明
行业投资评级
| 评级 | 定义 |
|---|---|
| 强于大市 | 行业指数相对大盘涨幅10%以上 |
| 同步大市 | 行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间 |
| 弱于大市 | 行业指数相对大盘跌幅10%以上 |
公司投资评级
| 评级 | 定义 |
|---|---|
| 买入 | 公司股价潜在涨幅15%以上 |
| 增持 | 公司股价潜在涨幅5%-15% |
| 中性 | 公司股价潜在涨幅-5%至5% |
| 减持 | 公司股价潜在涨幅-5%至15% |
| 卖出 | 公司股价潜在跌幅15%以上 |
风险与披露信息
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