20240423-华安证券-盈康生命-300143.SZ-业绩符合预期_业务发展进入高质量新周期_4页_384kb

公司报告显示，盈康生命（300143）2023年业绩出色，实现营业收入1471亿元，同比增长272%；归属于母公司净利润100亿元，同比增长11685%。医疗服务板块贡献1149亿元营收，增长1528%，其中肿瘤专科收入占比提升至28%，医院经营质量显著提高；医疗器械板块收入322亿元，增长10169%，并购活动和研发投入推动了数智化服务扩展。分析师维持买入评级，预计2024至2026年收入分别为1765、2048、2429亿元，净利润为126、154、197亿元，市盈率预计40、32、25倍。风险包括政策不确定性、器械板块发展不及预期以及医院扩张受阻等。整体上，双板块驱动战略支撑高速增长，未来潜力看好。