> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融工程组周报总结 ## 核心内容概览 - **ETF市场动态**：本周将有2只创业板新能源ETF和2只上证科创板芯片设计主题ETF上市。 - **资金流动**：上周已上市ETF资金净流入合计为-45.89亿元，其中股票型ETF资金净流出110.95亿元，商品型ETF资金净流出121.98亿元，债券型ETF资金净流入214.60亿元。 - **基金表现**：主动权益型基金中，泰信发展主题、前海开源周期精选A等基金表现突出；增强策略ETF中，工银中证1000增强策略ETF近一年超额收益率最高。 - **风险提示**：所有数据基于历史统计，存在失效风险；基金历史业绩不代表未来表现；ETF二级市场价格波动风险。 --- ## 一、ETF市场回顾 ### 1.1 一级市场资金流动情况 - **总资金流**：上周非货币ETF资金净流入合计为-45.89亿元。 - **债券型ETF**：资金净流入214.60亿元。 - **跨境ETF**：资金净流出27.55亿元。 - **股票型ETF**：资金净流出110.95亿元。 - **宽基ETF**：资金净流入-5.01亿元。 - **沪深300ETF**：资金净流入39.84亿元。 - **科创50ETF**：资金净流入19.08亿元。 - **上证综指ETF**：资金净流入4.86亿元。 - **中证2000ETF**：资金净流入2.37亿元。 - **深证100ETF**：资金净流入0.80亿元。 - **主题行业ETF**：资金净流入-153.38亿元。 - **高端制造**：资金净流入19.65亿元。 - **医药生物**：资金净流入4.92亿元。 - **消费**：资金净流出3.11亿元。 - **金融地产**：资金净流出11.32亿元。 - **科技**：资金净流出65.92亿元。 - **周期**：资金净流出97.75亿元。 ### 1.2 二级市场交易情况 - **成交金额**：非货币ETF周成交额为24847.10亿元，其中股票型ETF成交额为7114.81亿元。 - **SmartBeta类ETF**：华泰柏瑞中证红利低波动ETF成交额最高，为46.87亿元。 - **跨境ETF**：嘉实标普石油天然气勘探及生产精选行业(QDII-ETF)成交额最高，为481.22亿元。 - **商品型ETF**：华安易富黄金ETF成交额最高，为609.90亿元。 - **融资净买入**：中证1000ETF融资净买入0.05亿元，高端制造ETF融资净买入0.48亿元。 ### 1.3 增强策略ETF业绩跟踪 - **增强策略ETF**：共有54只增强策略ETF上市，覆盖多个指数。 - **表现超基准**：36只增强策略ETF上周表现优于业绩基准。 - **近一年超额收益**：工银中证1000增强策略ETF近一年超额收益率最高，达18.92%。 - **各类增强策略ETF表现Top5**： - **沪深300**：浙商沪深300指数增强A（1.84%）、长信沪深300指数增强A（1.41%）、国金沪深300指数增强A（1.01%）、富国沪深300增强A（0.99%）、华安沪深300量化增强A（0.95%）。 - **中证500**：浙商中证500指数增强A（1.78%）、万家中证500指数增强A（1.32%）、长信中证500指数增强A（1.10%）、安信中证500指数增强A（1.07%）、申万菱信中证500优选增强A（1.04%）。 - **中证1000**：工银瑞信中证1000指数增强A（1.30%）、浙商中证1000指数增强A（1.23%）、长信中证1000指数增强A（1.03%）、国泰海通中证1000指数增强A（1.01%）、国联安中证1000指数增强A（0.99%）。 - **国证2000**：万家国证2000指数增强A（0.66%）、中欧国证2000指数增强A（0.48%）、鑫元国证2000指数增强A（0.43%）、华夏国证2000指数增强A（0.42%）、鹏华国证2000指数增强A（0.17%）。 ### 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况 - **ETF申报**：上周有23只ETF产品申报，涵盖跨境、行业、SmartBeta等类型。 - **ETF上市**：本周共有9只ETF上市，包括2只创业板新能源ETF和2只上证科创板芯片设计主题ETF。 - **ETF发行**：本周有5只ETF开始发行，均为行业ETF。 --- ## 二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 ### 2.1 绩优基金跟踪 - **主动权益型基金Top5**： - 泰信发展主题（22.90%） - 前海开源周期精选A（19.21%） - 富国资源精选A（18.81%） - 华夏核心成长A（18.53%） - 华富策略精选A（17.51%） - **灵活配置型基金Top5**： - 前海开源沪港深乐享生活（168.77%） - 申万菱信新能源汽车A（80.21%） - 中银证券健康产业（17.60%） - 长安裕盛A（70.08%） - 湘财长兴A（14.14%） - **偏股混合型基金Top5**： - 永赢科技智选A（207.13%） - 富国资源精选A（76.65%） - 华夏核心成长A（39.46%） - 前海开源价值策略（81.57%） - 富国医药创新A（44.15%） - **普通股票型基金Top5**： - 财通集成电路产业A（26.25%） - 嘉实互融精选A（42.78%） - 景顺长城医疗产业A（18.75%） - 前海开源价值策略（81.57%） - 富国医药创新A（44.15%） ### 2.2 基金发行跟踪 - **基金类型**：本周共11只主动权益及增强指数型基金开始发行，包括10只偏股混合型基金和1只灵活配置型基金。 - **偏股混合型基金**： - 弘毅远方医疗创新A - 融通医疗创新臻选A - 新华科技甄选A - 鹏安核心科技A - 大成竞先成长A - 鹏华卓越成长A - 泓德周期臻选A - 华泰柏瑞启臻 - 平安匠心品质A - 宏利消费主题精选A - **灵活配置型基金**： - 招商洞见价值 --- ## 三、风险提示 1. 以上结果基于历史数据统计、建模和测算，模型可能因市场环境变化失效。 2. 基金历史业绩不代表未来表现，未来业绩可能不及预期。 3. ETF二级市场价格波动较大，存在投资风险。 4. 基金相关信息及数据仅用于研究，不作为募集或宣传材料。 --- ## 四、特别声明 - 本报告由国金证券股份有限公司制作，未经授权不得复制、转发或引用。 - 本报告基于公开资料和实地调研，不保证信息的准确性和完整性。 - 本报告观点可能与其他研究报告或市场实际情况不一致。 - 本报告不构成投资、法律、会计或税务建议，使用时需谨慎。 --- ## 联系方式 ### 上海 - 电话：021-80234211 - 邮箱：researchsh@gjzq.com.cn - 邮编：201204 - 地址：上海浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦5楼 ### 北京 - 电话：010-85950438 - 邮箱：researchbj@gjzq.com.cn - 邮编：100005 - 地址：北京市东城区建内大街26号新闻大厦8层南侧 ### 深圳 - 电话：0755-86695353 - 邮箱：researchsz@gjzq.com.cn - 邮编：518000 - 地址：深圳市福田区金田路2028号皇岗商务中心18楼1806 --- ## 附件 - 【小程序】国金证券研究服务 - 【公众号】国金证券研究