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ETF市场周度更新（20260327）总结

核心内容概览

• ETF市场规模：截至2026年3月27日，全市场ETF总规模为50272.11亿元，近期呈现持续回落态势，周、月、季、年规模均为负增长。
• 规模变化：信用债、策略及增强、利率债规模增长；黄金、基础宽基、行业类ETF规模下降，其中黄金ETF周规模减少最多（263.03亿元）。
• 市场表现：各类型标的表现分化显著，核心宽基指数普遍下跌，创业板50跌幅最大（-2.09%），中证500跌幅最小（-0.29%）。医药板块为唯一资金净流入行业，资源与公共服务板块表现亮眼，CS稀金属指数周涨6.92%。
• 新上市ETF：共4只，均为股票型基金，包括2只主题类ETF（电池ETF东财、新能源车ETF招商）和2只跨境类ETF（港股通科技ETF易方达、港股通汽车ETF南方）。
• 十五五规划重点行业：医药和芯片半导体成为当前ETF市场的两大高景气细分行业，政策支持和市场热度较高。

主要观点

• ETF市场整体：规模持续回落，周度、月度、季度、年度均为负增长，但部分细分行业如信用债、策略及增强表现较好。
• 核心宽基指数：整体下跌，创业板50跌幅最大，中证500表现相对抗跌，年初以来收益率最高。
• 行业主题指数：医药板块为唯一资金净流入行业，资源与公共服务板块表现分化，CS稀金属指数领涨；科技与制造、金融地产、消费板块均出现资金净流出。
• 新上市ETF：新上市ETF主要集中在3月24日至27日，其中主题类ETF规模较大，跨境ETF规模相对较小。
• 十五五规划影响：医药和芯片半导体受益于政策支持，成为高景气行业，ETF产品配置需求增加。

关键信息

一、ETF市场概览

• 全市场ETF总规模为50272.11亿元。
• 基础宽基ETF周规模减少185.36亿元，季度规模减少11412.61亿元。
• 行业类ETF周规模减少262.54亿元，但季度规模为正增长。
• 信用债ETF周规模增长220.72亿元，策略及增强ETF周增27.81亿元，利率债ETF周增11.22亿元。
• 黄金ETF周规模减少263.03亿元，成为周度规模缩水最多的品类。

二、核心宽基指数及ETF表现

• 沪深300ETF周收益率-1.49%，规模2037.70亿元，融资买入额10.80亿元。
• 科创50ETF周收益率-1.30%，规模704.39亿元，周波动率2.81%。
• 中证1000ETF周波动率3.08%，为宽基ETF中波动率最高。
• 中证500ETF周收益率-0.12%，年初以来收益率3.64%，为宽基ETF中表现最好。

三、行业主题指数及ETF表现

（一）科技与制造

• 科创芯片指数周收益率-1.15%，年初以来收益率1.89%，为板块内唯一正收益指数。
• 金融科技指数周收益率-3.98%，年初以来收益率-15.64%，表现最弱。
• 科创芯片ETF嘉实规模400.15亿元，为板块内规模最大ETF，融资买入额6.63亿元。

（二）金融地产

• 证券公司指数周收益率-3.58%，跌幅最大，年初以来收益率-14.12%。
• 证券ETF规模525.14亿元，周收益率-3.88%，融资买入额15.77亿元。
• 银行ETF周收益率-0.63%，波动率2.00%，表现相对稳健。

（三）医药

• 医药板块为唯一资金净流入行业，净流入4.20亿元。
• SHS创新药指数周收益率3.54%，CS创新药指数周收益率3.06%。
• 医疗ETF规模279.55亿元，为医药板块规模最大的ETF，融资买入额10.32亿元。

（四）资源与公共服务

• CS稀金属指数周收益率6.92%，为板块内涨幅最大。
• 有色金属ETF规模275.60亿元，周收益率3.08%，融资买入额3.23亿元。
• 基建工程ETF周收益率-1.06%，为板块内唯一跌幅超1%的ETF。

（五）消费

• 细分化工指数周收益率3.75%，为板块内唯一涨幅超3%的指数。
• 中证酒指数周收益率-1.68%，跌幅居前。
• 化工ETF规模274.93亿元，周收益率3.65%，融资买入额3.23亿元。

四、热门高景气细分行业

（一）医药

• SHS创新药指数为医药板块中涨幅最大，周收益率3.54%，年初以来跌幅最小。
• 医药ETF规模最大，融资买入额最高，流动性较好。
• 医药ETF产品中，创新药ETF银华规模149.51亿元，融资买入额2.79亿元。

（二）芯片半导体

• 科创芯片指数虽周跌-1.15%，但年初以来实现1.89%正收益，嘉实ETF规模400.15亿元，为板块内规模最大ETF。
• 国证芯片指数周跌-3.40%，年初以来为负收益，但华夏ETF规模239.86亿元，融资买入额2.73亿元。
• 中证全指半导体指数周收益率-2.18%，波动率3.26%，为板块内波动率最高。

五、跨境指数及ETF表现

• 恒生生物科技ETF易方达周收益率3.53%，为跨境指数中唯一正收益。
• 港股通消费ETF周收益率-4.45%，跌幅居前。
• 港股通科技ETF易方达规模305.62亿元，为跨境ETF中规模最大，周收益率0.18%，融资买入额2.39亿元。
• 恒生ETF周收益率-0.63%，为跨境宽基ETF中跌幅较小的产品。

风险提示

• 报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响，可能出现统计规律之外的走势。
• 历史收益不代表未来业绩表现，文中观点仅供参考，不构成投资建议。

附录

• 股票型ETF：涵盖多个行业和主题，规模和表现各异。
• 国际QDII型ETF：主要跟踪境外市场指数，表现分化。
• 债券型ETF：包括信用债、利率债、黄金等，规模和收益率差异显著。
• 货币市场型ETF：主要跟踪货币市场指数，规模较小。
• 另类投资型ETF：涵盖可转债、商品等，表现波动较大。