20221214-中泰国际证券-每日晨讯_6页_313kb

每日大市点评总结

核心内容

1. 港股走势

   • 12月13日，港股大盘缩量上涨，表现与A股下跌背离。
   • 恒生指数上涨0.7%，收报19,596点；恒生科技指数亦上涨0.7%。
   • 大市成交金额降至1,240亿港元，港股通净流入16.62亿港元。
   • 由于大部分政策预期已兑现，预计港股年末前大幅上扬空间有限，20,600点（250天线及50周线）存在较大阻力。
   • 建议投资者关注政策支撑较强的制造业板块，如重型工业、汽车零部件、储能、电力及清洁能源设备、新能源发电、半导体、软件等，可能有补涨机会。

2. 政策动态

   • 国务院联防联控机制：强调保护老年人，减少接触病毒，建议接种疫苗、减少外出、加强通风、控制基础疾病、保持规律生活等。
   • 易纲：提出建设现代中央银行制度，完善货币政策体系，强化流动性、资本和利率约束机制，支持重点领域和薄弱环节发展。
   • 教育部等12部门：严禁将房屋租借给无资质机构或个人开展校外培训，强化对重点场所和网站的监管，推动“双减”政策落地。

3. 行业动态

   • 有色金属：锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂价格下跌2500元/吨，工业级碳酸锂下跌3500元/吨，氢氧化锂下跌1000-2500元/吨。
   • TMT行业：
     • Sensor Tower数据显示，2022年11月抖音及海外版TikTok吸金超2.92亿美元，蝉联全球移动应用（非游戏）收入榜冠军。
     • 商务部回应中国在世贸组织起诉美国滥用出口管制措施，限制芯片等产品贸易，强调维护全球产业链供应链稳定。

4. IPO日志

   • 卫龙美味（9985.HK）、巨子生物（2367.HK）、中创新航（3931.HK）均被评级为“中性”，综合评分分别为65、63、61分。

5. 近期研报摘要

   • 环保新能源：2023年投资策略强调碳中和主题，关注中集安瑞科（3899 HK）、中广核矿业（1164 HK）、粤丰环保（1381 HK）等港股标的。
   • 港股TMT周观察：互联网医疗受益于防疫优化政策，表现强劲；手机需求仍较淡，但车载镜头出货量同比增长47.4%，显示结构性机会。

主要观点

• 港股市场：整体呈现反弹趋势，但短期上涨空间有限，板块轮动为主。
• 政策导向：防疫政策优化，关注老年人保护、科技金融发展、教育行业监管等政策动向。
• 行业机会：
  • 半导体受益于政策支持，中芯国际（981HK）等个股表现突出。
  • 香港通关政策放宽，利好零售、地产、医美等板块。
  • 互联网医疗、新能源等领域因政策支持和行业趋势而具备投资价值。

关键信息

• 港股开放预期：入境检疫放宽至“0+0”，通关提速，利好零售、地产、医美等板块。
• 半导体利好：中国将推出1万亿元人民币的半导体产业扶持计划，刺激相关个股上涨。
• 教育行业监管：严禁租借房屋给无资质机构开展校外培训，强化对招聘网站和广告的管控。
• 新能源发展：全国可再生能源发电补贴核查工作推进，风电及光伏项目成功率较高。
• TMT行业表现：抖音及海外版TikTok保持全球移动应用收入榜首，互联网医疗因防疫优化而受益。
• IPO评级：近期上市新股普遍评级为中性，未有明显看涨信号。

市场建议

• 避免追高已大幅上涨的个股，如餐饮、互联网医疗等。
• 关注政策支撑明确的制造业板块，如半导体、新能源、清洁能源设备等。
• 关注受益于通关政策的港股标的，如九仓置业（1997 HK）、新鸿基地产（16 HK）、莎莎国际（178 HK）等。
• 互联网医疗、新能源等板块具备长期投资逻辑，可逢低布局。

不承担责任声明

本报告仅供参考，不构成投资建议或要约，投资者应自行判断并承担相应风险。部分内容及数据可能受法律限制，不适用于特定地区。本公司不对数据的准确性、完整性或适用性提供任何保证，亦不承担因使用该报告导致的损失责任。