20240225-开源证券-通信行业周报_国务院推动央企大力发展AI_英伟达业绩超预期增长_17页_1mb

市场整体概况： 本报告基于2024年2月发布的内容分析通信行业投资机会。AI和5G领域表现突出行业上涨11.13%，重点关注AI生态发展和算力产业链可持续性。

AI国家重点布局： 国务院国资委推进央企AI发展，强调建设智能算力中心和AI赋能专项行动。央企凭借优质数据资源加速国内AI生态，受益标的包括宝信软件、中国电信、中国移动、中国联通等。海外英伟达业绩强劲（营收265%增长），数据中设业务增长409%，预示2025年持续扩张，AI算力需求推动光模块、光芯片、光器件等领域。

市场回顾与数据追踪: 2024年第5周通信指数上涨11.13%。5G基站建设达3377万站，新动能强劲；云计算市场复苏中。新能源汽车市占率提升至36.15%，汽车销量增长显著；海缆招标活跃，累计容量约19.2GW。投资焦点涉及光模块（如中际旭创）、数据中设（如中际旭创、光环新网）、AIDC等领域。

风险因素： 关键风险包括AI发展不及预期、5G建设进度延误；以及中美贸易摩擦可能干扰全球产业链。