20250602-天风证券-全球AI周报_英伟达NVL72机柜单加速出货_DeepSeek成全球第二大AI实验室_13页_1mb

报告总结

重点公司财报

• 英伟达：Q1收入441亿美元，同比增长69%，数据中心业务增长强劲，NVL72机柜每周部署近1,000个；GB300系统样品已送样。
• Salesforce：Q1营收983亿美元，同比增长8%；AI Agent平台Agentforce签约超8,000笔交易，ARR超10亿美元。
• 其他公司：如Marvell等asic业务增长，AI相关收入占比提升。

全球AI动态

• DeepSeek：R1模型升级至DeepSeek-R1-0528，推理能力显著提升，准确率从70%增至875%；成为全球第二大AI实验室。
• 快手：发布可灵21模型，AI一季度收入超15亿元；文生视频市场份额达30%。
• 字节跳动：开源多模态模型BAGEL，性能超越现有开源模型，在多模态任务中表现优异。

投资建议

• 海外AI：推荐关注【英伟达】【NEBIUS】【Coreweave】等算力提供商，以及【Salesforce】【ServiceNow】等AI Agent SaaS公司。
• 中国AI：看好【小米】【阿里巴巴】【腾讯控股】等在中国AI产业链中的投资机会，包括商业化和模型升级。
• 其他：关注智能驾驶和机器人领域，如【特斯拉】。

风险提示

• 主要风险包括宏观经济不及预期、企业盈利下降和通胀压力等。