20230724-美尔雅期货-铁矿石期权周报_矿价偏强震荡_期权隐波微降_13页_971kb

铁矿石期权行情回顾

• 现货价格：上周铁矿石现货价格周线收于880元/吨，周环比上涨6%。
• 期货价格：DCE铁矿石震荡运行，周线收于816元/吨，周环比下跌5%。
• 期权交易量：上周铁矿石期权日均成交365546手，总持仓量842914手，环比上升。

期权市场数据

• 系列期权成交：上周I2309系列期权日均成交321297手，环比下降；周末持仓量环比上升。
• PCR值：最新PCR为222，持仓量PCR减小，表明看涨期权更受关注。
• 隐含波动率：本周铁矿石主连短期历史波动率上升，主力合约系列隐含波动率微降至28.85%，接近历史平均水平。

市场分析

• 外矿发运：淡水河谷二季度发运量偏高，外矿发运中性水平持稳。
• 铁水产量：降幅有限，唐山高炉限产加码，钢厂烧结矿库存持续降低，库存紧张加剧。
• 市场预期：宏观预期有所加强，但铁矿现实端矛盾未缓解，呈现高位震荡。
• 建议操作：期权隐波微降，建议持有卖出期权。

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