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晨会纪要

重点推荐

• 钒电池储能：

  • 优势：安全性高（水基电解液）、扩容灵活、成本优势显著，适合长时储能。
  • 政策支持：储能配储比例提升至15~20%，配储时长延长至4小时以上。
  • 市场空间：预测2023/2024/2025年钒电池装机需求分别为16/50/131GWh。
  • 投资建议：关注钒钛股份、河钢股份、永泰能源。

• 页岩油资本开支与原油供需：

  • 资本开支：页岩油公司2022年资本开支增速达52.83%，2023年预计增速25.22%，但受成本通胀影响，产量增长有限。
  • 投资建议：关注海油工程、中海油服、中曼石油、杰瑞股份等国内油服公司，石油行业景气度有望提升。

财经新闻

• 商务部促消费政策：
  推动汽车、家居消费，放宽外资准入，优化营商环境。
• A股市场评述：
  上证指数、深成指、创业板收涨，量能放大，预计短期指数在技术面形成突破可能但上方压力仍存，建议关注结构性机会。

风险提示

• 钒电池：产业化进度、市场发展不及预期。
• 原油：全球经济衰退、地缘政治、清洁能源政策影响油价。