20130716-光大证券-光大证券早间速递_12页_561kb

文档内容总结

一、核心内容概述

本文档主要涵盖以下几个方面：

• 行业与股票推荐：提供了月度行业配置建议及金股名单。
• 今日要闻：包括房地产数据、三公支出压缩、火电毛利率提升等国内经济动态。
• 海外资讯：提到全球商业信心下滑。
• 光大视点：分析了宏观经济、固定收益市场及金融工程方面的观点。
• 上市公司公告：列举了多家公司的重要公告及中标项目。
• 市场数据：提供了主要市场指数、金属期货、外汇及债券收益率等数据。
• 免责声明与风险提示：强调了研究报告的参考性及潜在利益冲突。

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二、主要观点与关键信息

1. 行业与股票推荐

• 行业推荐：银行、食品饮料、医药、保险、信息设备、旅游。
• 金股推荐：民生银行、招商银行、贵州茅台、贝因美、康美药业、云南白药、中国平安、中兴通讯、宋城股份、齐峰股份。

2. 今日要闻

• 房地产数据：上半年全国房地产开发投资同比增长20.3%，增速高于全社会固定资产投资。新开工数据复苏，土地销售单价上涨，预计下半年市场量价仍将维持高位。
• 三公支出压缩：2012年82个中央部门“三公”决算压缩4.2亿元，减幅6.75%。部分部门存在超支问题，如外交部、工商总局等。
• 火电毛利率提升：受煤价下跌影响，火电毛利率创六年新高，预计明年电价有望下调0.08元/度。

3. 海外资讯

• 全球商业信心下滑：6月份全球商业信心下降，企业对未来的资本支出和招聘意愿减弱，可能影响全球经济温和复苏进程。

4. 光大视点

• 宏观简报：2季度GDP增速降至7.5%，接近政策目标，经济持续减速。稳增长政策势在必出，但力度有限。
• 固定收益周报：利率产品收益率在震荡中上行，但幅度有限。预计下半年十年期国债收益率将在3.45%-3.65%之间波动。
• 金融工程动态：介绍了光大金工在文本挖掘和量化投资方面的研究进展，以及对市场热点概念的追踪分析。

5. 上市公司公告

• 天通股份：与国防科大合作建设超级计算机生产基地。
• 隧道股份：中标上海沿江通道越江隧道项目，中标金额41.5亿元。
• 利亚德：LED产品进入央视新闻演播室，中标金额1419.04万元。
• 中国中冶：上半年新签合同额1100亿元，同比减少11%。
• 国电清新：获得烟气脱硫BOT项目特许经营合同，预计2014年投产。
• 机器人：中标多项省级电能计量中心项目，金额达1.02亿元。

6. 市场数据

• 主要市场指数：上证综指、深证成指、沪深300等均出现下跌，跌幅在1日-2.21%之间，1月跌幅较大。
• 金属期货：LME铜现货上涨2.56%，LME铝现货上涨0.94%，CBOT大豆和玉米下跌。
• 外汇市场：美元兑人民币小幅下跌，欧元兑美元下跌，英镑兑美元跌幅较大。
• 国债与企业债收益率：整体呈现震荡走势，收益率曲线趋平，对实体经济有压力。

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三、结构清晰呈现

行业与股票推荐

• 行业推荐：银行、食品饮料、医药、保险、信息设备、旅游。
• 金股推荐：民生银行、招商银行、贵州茅台、贝因美、康美药业、云南白药、中国平安、中兴通讯、宋城股份、齐峰股份。

今日要闻

• 房地产数据表现突出，统计局建议加强调控。
• 中央部门三公支出压缩，部分部门仍存在超支问题。
• 火电毛利率创六年新高，电价有望下调。

海外资讯

• 全球商业信心下滑，企业投资意愿减弱，可能影响经济复苏。

光大视点

• 经济增长：2季度GDP增速放缓，稳增长政策将逐步出台。
• 利率市场：收益率震荡上行，但幅度有限，预计十年期国债收益率在3.45%-3.65%之间。
• 量化追踪：光大金工利用文本挖掘技术追踪市场热点，建议关注互联网金融、网络游戏等板块。

上市公司公告

• 多家公司获得重要项目中标，如天通股份、隧道股份、利亚德、机器人等。
• 中国中冶新签合同额下降，但仍有海外项目。
• 国电清新获得烟气脱硫项目特许经营权。

市场数据

• 指数多数下跌，部分上涨。
• 金属期货走势分化，铜、铝上涨，大豆、玉米下跌。
• 外汇市场波动，美元兑人民币、欧元兑美元等均出现下跌。
• 债券收益率趋平，对实体经济形成压力。

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四、风险提示

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 光大证券可能持有报告中提及的公司证券头寸，存在利益冲突。
• 投资者应谨慎决策，向专业人士咨询。