20231015-天风证券-计算机_电信AI服务器中标出炉_重申运营商引领AI信创_2页_289kb

计算机行业报告总结

投资评级

行业评级为“强于大市”，维持_previous评级。预计行业指数涨幅5%以上。

核心事件

电信AI服务器集中采购中标：10月13日，《中国电信AI算力服务器集中采购项目》分四标包采购4175台AI服务器，规模显著增长，显示AI服务器高景气。中标者多为华为生态相关厂商，如超聚变、华鲲振宇、烽火通信等，累计中标金额约8463亿元。

市场趋势

电信集采事件表明运营商正引领AI信创发展；金融信创加速落地，华为系服务器供应商份额提升，硬件生态机会显著。

投资建议

关注：

• 服务器：烽火通信、神州数码、高新发展、拓维信息。
• 操作系统：麒麟信安、中国软件、诚迈科技。
• 上层软件生态应用：赛意信息、软通动力、捷顺科技、中国软件国际。

风险提示

信创落地不及预期、行业竞争加剧、AI应用推进缓慢。