2016-03-28-上交所-七台河宝泰隆煤化工股份有限公司2015年年度报告_142页_2mb

七台河宝泰隆煤化工股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601011
• 公司简称：宝泰隆
• 公司全称：七台河宝泰隆煤化工股份有限公司
• 法定代表人：焦云
• 注册地址：黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号
• 办公地址：黑龙江省七台河市桃山区景丰路177号宝泰隆矿业大厦5层
• 公司网址：http://www.btlgf.com
• 审计机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 保荐机构：金元证券股份有限公司
• 保荐代表人：李冠林、张敏
• 持续督导期间：2015年2月6日至2016年12月31日

财务概况

2015年度财务数据

• 营业收入：1,522,819,690.11元，同比下降19.77%
• 归属于上市公司股东的净利润：91,176,183.40元，同比增长29.43%
• 扣除非经常性损益的净利润：-45,433,550.98元，同比下降308.81%
• 经营活动产生的现金流量净额：148,147,854.23元，同比下降46.07%
• 投资活动产生的现金流量净额：-1,244,328,392.42元，同比下降195.05%
• 筹资活动产生的现金流量净额：879,075,843.92元，同比增长295.66%
• 期末总股本：1,367,500,000股，同比增长253.36%
• 归属于上市公司股东的净资产：4,247,834,079.14元，同比增长46.66%
• 总资产：8,039,565,927.66元，同比增长41.87%

财务指标变化说明

• 营业收入下降：主要由于钢铁和传统化工行业市场低迷，导致煤化工产品价格下降，影响销售数量和价格。
• 净利润上升：主要由于将联营企业双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司纳入合并报表范围，产生溢价收益。
• 扣非净利润下降：主要由于主要产品价格大幅下滑，导致主业亏损扩大。
• 现金流量净额下降：主要由于销售商品收入下降，导致现金流入减少。
• 投资活动现金流出增加：由于30万吨稳定轻烃项目及芳烃项目建设投入增加。
• 筹资活动现金流入增加：由于完成非公开股票发行和新增银行贷款。

非经常性损益

• 非经常性损益总额：136,609,734.38元，主要来源于政府补助、投资收益等。

公司业务概要

主要业务及经营模式

• 主要业务：煤炭开采、洗选加工、炼焦、化工、发电、供热及技术研发和服务。
• 主要产品：焦炭、焦粉、焦粒、沫煤、粗苯、甲醇、精制洗油、沥青调和、电力、供热、技术转让等。
• 经营模式：循环经济产业链，将原煤洗选后用于炼焦，副产品供应干熄焦电厂，焦炭余热用于发电和供热，实现资源最大化利用。

产业转型升级

• 石墨烯项目：公司自主研发的石墨烯生产工艺通过中试，为2016年末投产的100吨/年石墨烯项目提供工艺优化经验，技术处于国内领先水平。
• 稳定轻烃项目：利用过剩焦化产能，生产化工焦并制取稳定轻烃，可用于高清洁汽油调和及化工原料，有效降低PM2.5排放。

行业情况分析

煤焦行业

• 需求减弱，产量和价格下跌，企业效益下滑。
• 焦炭消费主要依赖钢铁行业，占比约85%。
• 焦炭价格下降15%，影响收入13,350万元。

化工行业

• 受国际油价影响，化工产品价格持续下滑。
• 化工产品营业收入下降36.85%，营业成本下降21.96%。
• 化工产品毛利率下降8.33%。

热电行业

• 供热价格下调，导致营业收入减少6.40%。
• 电价下调0.01元/度，毛利率下降10.98%。

石墨烯及石墨深加工行业

• 国内石墨烯产业处于中试阶段，规模化生产尚未实现。
• 公司依托资源优势和专利技术，推动石墨烯产业化进程。
• 石墨烯应用集中在新能源、环保等领域，市场需求巨大。

核心竞争力

优势分析

• 资源优势：公司拥有丰富的煤炭和石墨资源，其中石墨资源储量居全国首位。
• 技术优势：拥有78项专利和123项科技成果，技术实力雄厚。
• 循环经济优势：形成完整的循环经济产业链，提升资源利用率和经济效益。
• 营销优势：通过电子商务平台和战略合作，优化销售渠道。
• 转型升级优势：推动产业向清洁能源和新材料方向转型。

报告期内主要经营情况

产销量情况

销售客户与供应商情况

• 前五名销售客户合计销售金额：67,800万元，占全部营业收入的44.78%。
• 前五名供应商合计采购金额：48,107.31万元，占全部采购金额的56.14%。

费用分析

• 销售费用：99,217,001.14元，同比下降15.93%，主要由于铁路运费减少。
• 管理费用：131,223,362.43元，同比增加2.80%。
• 财务费用：106,734,746.75元，同比下降22.65%，主要由于债券利息支出减少和贷款利率降低。

研发投入

• 研发投入总额：9,460,760.64元，同比增长8.28%。
• 研发人员数量：35人，占公司总人数的0.91%。
• 研发投入资本化比例：69.55%。

风险提示

• 报告期内不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。
• 面临行业整体低迷、产品价格下滑、市场需求不足等挑战。
• 公司已通过多种方式应对风险，包括优化管理、技术升级、循环经济、产业转型等。

重大事项

• 利润分配预案：2015年度不进行现金分红，不送股，不进行资本公积金转增股本，未分配利润用于补充流动资金。
• 石墨烯项目进展：2016年6月开始设备安装，2016年10月试生产。
• 稳定轻烃项目进展：2015年8月开工，累计完成投资2,164万元。
• 东润石墨矿区勘探：2015年5月开始，探明石墨矿体56条，矿石量约4145万吨，晶质矿物量约310.88万吨。
• 技术转让成果：首套高温煤焦油加氢技术转让成功，与淮北华醇科技有限公司签订15万吨/年技术转让合同。

结论

2015年，宝泰隆公司面临行业低迷和产品价格下滑的挑战，但通过产业转型和产品升级，实现了净利润的显著增长。公司持续推进石墨烯及石墨深加工项目，增强技术研发能力，拓展循环经济产业链，提升资源利用率和环保效益。同时，公司积极应对市场变化，优化管理，加强风险控制，为未来可持续发展奠定基础。