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台灣股市總結

核心內容

• 台股昨日收盤下跌，加權指數為9,007.68點，跌幅0.3%；業檯指數為130.47點，跌幅0.4%。
• 外資買超，但市場對資金行情接近尾聲的擔憂上升。
• LED股表現強勢，包括晶電、艾笛森、新世紀、宏齊、東貝等。
• 統一超與統一被外資降評，因本益比偏高、現金收益率偏低。
• 大聯大營收表現亮眼，受惠於大陸手機需求及新產品。
• 鴻夏太陽能產品受惠於市場需求，預期下半年表現改善。
• 鴻海與夏普合作拓展太陽能市場，有利於台灣太陽能廠。
• 道瓊指數收漲，但市場關注FED升息可能性。
• 美股中，微軟、思科、英特爾、IBM、美國銀行等表現強勢。
• 亞股整體表現分化，其中上海下跌0.3%，香港上漲1.0%。
• 多項國際經濟數據與央行利率決策成為關注焦點。

主要觀點

• 台股表現：台股在國際資金支持下一度突破9千點，但技術指標過熱，市場預期短期震盪整理。
• 資金動向：外資持續買超，但投信與自營商表現偏空，可能影響後市走勢。
• 產業動態：
  • LED產業：受惠於產品調整與需求回升，晶電表現突出。
  • 面板產業：LGD、三星、群創為全球大尺寸面板市占前三，但受大陸面板廠壓力，市占率下降。
  • 太陽能產業：價格持續下跌，但部分廠商如鴻夏、昱晶、新日光有望受益於國際合作。
  • 超商產業：統一超與統一因營運表現優於預期，但本益比偏高，投資建議為中立。
  • PCB產業：因國際銅價走低及需求回升，上游材料廠如聯茂、台燿等有望受惠。
• 國際市場：美股走強，亞股與歐股表現分化，國際銅價與美元走高對台灣面板廠有利。
• 經濟數據：IMF下修全球經濟成長預估，影響市場情緒，關注ECB利率決策及FED升息預期。

關鍵資訊

• 外資買超：外資買超127.2億，但投信與自營商賣超，可能導致後市調整。
• 權值股與中小型股：權值股如統一超、中鋼、大立光等表現弱勢，中小型股如友達、晶電等受資金關注。
• 國際市場走勢：
  • 美股：道瓊指數收高36點，Nasdaq指數收高54點，S&P 500指數收高9點。
  • 亞股：上海下跌0.3%，香港上漲1.0%，日經下跌0.3%。
  • 歐股：英國上漲0.5%，法國上漲1.2%，德國上漲1.6%。
• 原物料走勢：
  • 原油：紐約與布蘭特原油價格走高，但美元升值影響台灣出口。
  • 銅價：下跌0.4%，影響PCB與面板產業。
  • 黃金：下跌1.2%，受美元走強影響。
• 投資建議：
  • 短線操作建議守「短進短出」原則，避免追高。
  • 關注LED、面板、PCB等產業走勢。
  • 大聯大、穩懋、和康生技等個股表現優異，建議逢低買進。
  • 統一超與統一因本益比偏高，建議持有或等待新利多。
  • 鴻夏太陽能、昱晶、新日光有望受益於國際合作。
  • 美股表現強勁，但需觀察FED是否升息。
  • 預期台股加權指數在8980-9050點區間震盪整理。

未來注意事項

1. 國際經濟數據：關注ECB利率決策及FED升息預期。
2. 市場動向：
   • 外資操作：觀察外資是否持續偏多或調節。
   • 利率與匯率：關注美元、人民幣、日圓走勢。
3. 產業動態：
   • LED與面板：關注需求回升及價格走勢。
   • PCB產業：關注上游材料價格及需求變化。
   • 太陽能產業：關注國際合作及市場需求。
4. 公司動態：
   • 大聯大：第3季營收有望挑戰新高。
   • 穩懋：光通訊產品驗證完成，預期下半年表現優於上半年。
   • 和康生技：拓展海外市場，預期4項產品上市。
   • 中裕：愛滋病新藥TMB-355進度符合預期，預期明年1月取證。
5. 其他關注點：英國脫歐影響、油價與鋼價走勢、全球經濟成長預估。

總體經濟概況

• 台灣外銷接單：6月外銷接單357億美元，年減2.4%，但預期7月接單可能回升。
• 銀行業展望：穆迪給予台灣銀行業穩定評估，優於其他亞洲國家。
• 原物料：原油、黃金、銅價走勢對台灣產業有影響。
• 國際股市：美股走強，亞股與歐股表現分化，影響資金流向。

結語

台灣股市在國際資金支持下一度走強，但技術指標過熱與IMF下修經濟預估使市場情緒有所轉變。短期內指數可能震盪整理，建議投資者謹守短進短出原則，關注LED、面板、PCB等產業走勢，並留意外資操作及國際利率政策變化。