每日投資摘要總結
核心內容
- 市場表現：港股上周五表現疲軟，恒生指數下跌256點或1.08%，國企指數下跌81點或0.98%。大市成交額為1,256億元，較前日下降5.8%。美股表現強勁，標普500及納斯達克均大幅上揚，而美國PCE數據顯示通脹高企。
- 行業與個股表現：農業股及日常消費品股表現較佳，而航空股、內銀股等表現較差。六福集團因內地市場擴張及同店銷售增長表現突出，建議買入價為20元，目標價為23元。
- 公司公告：南方航空及東方航空均發出盈警，預計去年虧損增加。中國恒大委任資產接管人，並與貸款人積極和解。
- 利率與匯率：美國利率上升，美元/港元匯率微跌，而油價上漲至近七年高點。貴金屬及商品價格波動較大，其中期金下跌。
- IPO表現：近期上市的公司表現分化，部分如青島創新奇智科技集團股份有限公司表現不佳，而部分如商湯集團有較高升幅。
- A/H股差價：部分A/H股差價較大，如中石化油服、中興通訊等，H股相對A股折讓幅度明顯。
主要觀點
- 港股整體走勢：恒生指數及國企指數均下跌，市場情緒偏弱，金融股及汽車股表現尤差。
- 美股表現：美股整體走強，標普500及納斯達克均上揚，投資者對美國經濟前景持樂觀態度。
- 六福集團前景：六福集團因黃金銷售強勁及內地市場擴張，被視為潛在投資標的，建議買入價為20元，目標價23元。
- 通脹與利率：美國通脹高企，利率上升，影響市場情緒及資金流向。
- IPO表現：部分新上市企業表現不佳，部分則有較佳表現，顯示市場對新興企業的投資意願不一。
- A/H股差價：部分公司H股相對A股折讓幅度較大，反映市場對港股的不信任。
關鍵信息
市場亮點
- 南方航空及東方航空預計去年虧損增加。
- 中國恒大委任資產接管人，與貸款人進行和解討論。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
23,550 |
-1.1 |
+0.7 |
| 國企指數 |
8,210 |
-1.0 |
-0.3 |
| 上證綜合 |
3,361 |
-1.0 |
-7.6 |
| 深證綜合 |
2,262 |
0.0 |
-10.6 |
| 道瓊斯 |
34,725 |
+1.7 |
-4.4 |
| 標普500 |
4,432 |
+2.4 |
-7.0 |
| 納斯達克 |
13,771 |
+3.1 |
-12.0 |
| 英國富時100 |
7,466 |
-1.2 |
+1.1 |
| 德國DAX |
15,319 |
-1.3 |
-3.6 |
| 法國CAC40 |
6,966 |
-0.8 |
-2.6 |
| 日經225 |
26,717 |
+2.1 |
-6.8 |
| 台灣加權 |
17,674 |
-0.2 |
-3.0 |
港股成交額
| 指數 |
成交額(十億港元) |
日比變化(%) |
| 恒生指數 |
57.3 |
-8.6% |
| 紅籌指數 |
3.7 |
-29.6% |
| 國企指數 |
42.8 |
-19.7% |
| 主板 |
125.7 |
-5.8% |
美國經濟數據
- 美國個人消費支出(PCE)數據顯示通脹高企。
- 投資者對數據反應平靜，美股最終全線向上。
恒指與國指走勢
大市升跌比例
- 前7個交易日內，大市及恒指每日升跌比例顯示市場整體走勢偏弱。
重點公司業績
| 公告日期 |
股份名稱 |
股份編號 |
結果 |
財政年度 |
| 7/2/2022 |
金界控股 |
3918 |
末期業績/股息 |
年度 31/12/21 |
| 8/2/2022 |
S&T HLDGS |
3928 |
中期業績 |
截至 31/03/21 止 6 個月 |
| 10/2/2022 |
藍河控股 |
498 |
中期業績 |
截至 30/09/21 止 6 個月 |
六福集團表現
- 上日收市價20.10元。
- 建議買入價20元，目標價23元，止蝕價18元。
- 去年三季度同店銷售上升45%，黃金產品上升52%。
- 公司在內地市場擴張，電商銷售上升51%。
重點股份
| 股票名稱 |
代碼 |
推介日期 |
建議價 |
目標價 |
止蝕價 |
現價 |
對比建議價升跌(%) |
| 六福集團 |
590 |
31/01/2022 |
20 |
23 |
18 |
20.1 |
0.5% |
| 龍源電力 |
916 |
29/01/2022 |
15.5 |
17 |
13 |
15.5 |
0.0% |
| 哈里伯頓公司 |
HAL |
28/01/2022 |
30.5 |
34 |
27 |
30.83 |
+1.1% |
主要指數預測市盈率
| 指數 |
長期平均預測市盈率(倍) |
與平均值偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
-3.1 |
-15.1 |
13.3 |
3.0 |
| 國企指數 |
8.4 |
+6.9 |
-2.2 |
12.8 |
-3.1 |
| 上證綜合 |
11.9 |
-8.1 |
32.1 |
11.6 |
- |
| 標普500 |
17.9 |
+9.8 |
18.1 |
10.0 |
10.5 |
行業表現
| 行業 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 農業股 |
+0.6% |
-5.9% |
+13.0% |
| 電訊設備 |
+0.5% |
-4.6% |
-1.5% |
| 公路股 |
+0.4% |
-1.5% |
+0.7% |
| 香港電訊業 |
+0.3% |
-0.9% |
+2.0% |
| 手機及手機設備 |
+0.1% |
-10.3% |
-5.9% |
| 體育用品股 |
0.0% |
-5.8% |
-1.5% |
| 乳業股 |
-0.1% |
-4.1% |
+2.3% |
| 日常消費品 |
-0.2% |
-2.2% |
-2.3% |
| 航空股 |
-0.3% |
-5.0% |
+4.6% |
| 濱賭股 |
-0.4% |
-5.7% |
+6.4% |
| 內地電信 |
-0.5% |
+1.3% |
+10.1% |
| 天然氣 |
-0.6% |
-4.9% |
-8.8% |
| 內銀股 |
-0.8% |
-1.5% |
+7.6% |
| 本地地產及收租股 |
-0.8% |
-1.2% |
+3.5% |
| 內險股 |
-0.8% |
-4.9% |
+5.6% |
最新IPO表現
| 公司 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 青島創新奇智科技集團股份有限公司 |
2121 |
27/01/2022 |
-25.5 |
N/A |
N/A |
26.30 |
19.72 |
-25.0% |
| Semk Holdings International |
2250 |
17/01/2022 |
-12.9 |
-13.4 |
N/A |
2.05 |
1.87 |
-8.8% |
| 金力永磁 |
6680 |
14/01/2022 |
+0.7 |
+9.5 |
N/A |
33.80 |
29.90 |
-11.5% |
| 環龍控股有限公司 |
2260 |
11/01/2022 |
-0.8 |
+0.0 |
N/A |
1.22 |
1.23 |
+0.8% |
| 豐城控股 |
2295 |
13/12/2019 |
0.0 |
+0.7 |
+7.7 |
0.60 |
1.40 |
+133.3% |
沽空比例
| 公司 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| SHOUGANG INTL |
3.80 |
-2.1 |
2.7 |
0.0 |
65.8 |
| 恒安國際 |
38.50 |
-0.3 |
33.9 |
0.1 |
61.4 |
| 銀泰商業 |
25.05 |
-3.7 |
107.9 |
0.4 |
54.0 |
| 國藥控股 |
17.14 |
+0.7 |
33.5 |
0.1 |
53.1 |
| 合生創展集團 |
13.54 |
-17.1 |
154.2 |
0.6 |
50.7 |
利率與匯率
| 類別 |
現在水平(%) |
五天變化(基點) |
一個月變化(基點) |
年初至今變化(基點) |
年比增長(基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
1.2021 |
+23.11 |
+46.99 |
+46.99 |
+109.28 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.7944 |
+2.38 |
+28.43 |
+28.43 |
+72.89 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
2.0929 |
-1.89 |
+18.97 |
+18.97 |
+26.38 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1961 |
+3.55 |
+0.24 |
+3.70 |
+5.09 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.3295 |
+3.61 |
+7.14 |
+7.07 |
+8.95 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.4170 |
-0.20 |
-1.30 |
-1.40 |
-41.50 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.4560 |
-0.80 |
-4.50 |
-4.40 |
-30.90 |
貴金屬及商品
| 類別 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
252.8 |
+1.8 |
+8.8 |
+8.8 |
+45.1 |
| 紐約期金 |
1787.6 |
-2.9 |
-2.2 |
-2.2 |
-3.2 |
| 紐約期銀 |
22.360 |
-6.1 |
-4.2 |
-4.2 |
-16.9 |
| 紐約期油 |
87.95 |
+5.6 |
+16.9 |
+16.9 |
+68.5 |
| 布蘭特期油 |
90.95 |
+5.4 |
+16.9 |
+16.9 |
+62.8 |
| 銅 |
9507.5 |
-4.4 |
-0.6 |
-2.2 |
+20.8 |
| 鋁 |
3082.5 |
+1.4 |
+8.7 |
+9.8 |
+55.3 |
| 小麥 |
786.25 |
+0.8 |
+0.4 |
+2.0 |
+21.5 |
| 玉米 |
636.00 |
+3.2 |
+5.2 |
+7.2 |
+19.0 |
| 大豆 |
1470.00 |
+3.9 |
+8.1 |
+10.6 |
+8.6 |
A/H股差價
| 公司 |
H股代號 |
收市價(港元) |
A股代號 |
收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價(折讓)(%) |
| 京城股份 |
187 |
3.80 |
600860 |
15.26 |
+391.8 |
| 中州證券 |
1375 |
1.53 |
601375 |
5.15 |
+312.2 |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.45 |
603157 |
1.47 |
+304.5 |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
3.70 |
601038 |
11.91 |
+294.2 |
| 中石化油服 |
1033 |
0.69 |
600871 |
2.02 |
+258.5 |
| 中興通訊 |
763 |
20.90 |
000063 |
30.06 |
+76.1 |
| 白雲山 |
874 |
20.45 |
600332 |
29.24 |
+75.1 |
| 中船防務 |
317 |
7.09 |
600685 |
19.02 |
+228.5 |
| 克礦能源 |
1171 |
17.50 |
600188 |
24.52 |
+71.6 |
| 光大證券 |
6178 |
5.91 |
601788 |
13.78 |
+185.5 |
| 中煤能源 |
1898 |
4.59 |
601898 |
6.27 |
+67.3 |
| 中聯重科 |
1157 |
5.29 |
000157 |
7.06 |
+63.4 |
| 中國石油股份 |
857 |
3.93 |
601857 |
5.24 |
+63.3 |
| 中信銀行 |
998 |
3.75 |
601998 |
4.69 |
+55.6 |
上日表現最佳/最差股份
| 公司 |
股份代號 |
收市價(港元) |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
成交金額(百萬港元) |
本年度預測市盈率 |
下年度預測市盈率 |
| 最佳股 |
億達中國 |
3639.HK |
1.04 |
+40.5 |
+40.5 |
+57.6 |
0.0 |
N/A |
N/A |
| 嘉年華國際 |
996.HK |
0.10 |
+23.5 |
+4.2 |
-16.7 |
-17.4 |
0.1 |
N/A |
N/A |
| 中泛控股 |
715.HK |
0.14 |
+6.3 |
+1.5 |
-12.9 |
-10.0 |
0.0 |
N/A |
N/A |
| 藍鼎國際 |
582.HK |
0.22 |
+4.8 |
-4.3 |
-6.4 |
-5.6 |
0.0 |
N/A |
N/A |
| 金邦達寶嘉 |
3315.HK |
2.04 |
+4.6 |
-8.1 |
+22.9 |
+22.2 |
2.7 |
N/A |
N/A |
| 最差股 |
合生創展集團 |
754.HK |
13.54 |
-17.1 |
-21.2 |
-14.9 |
-16.7 |
303.8 |
2.9 |
| 華寶國際 |
336.HK |
4.37 |
-11.5 |
-69.9 |
-69.9 |
-69.7 |
134.2 |
N/A |
N/A |
| 龍光地產 |
3380.HK |
4.80 |
-11.4 |
-28.0 |
-20.0 |
-19.5 |
219.5 |
1.7 |
1.6 |
| 金蝶國際 |
268.HK |
18.76 |
-9.4 |
-20.2 |
-23.0 |
-21.8 |
460.7 |
N/A |
N/A |
| 比亞迪股份 |
1211.HK |
219.80 |
-9.0 |
-15.7 |
-15.4 |
-17.6 |
3,193.5 |
110.7 |
66.8 |
總結
此日投資摘要顯示港股整體走勢偏弱，金融及汽車股表現不佳，而六福集團因黃金銷售及內地市場擴張受到關注。美股表現強勁，標普500及納斯達克均上揚。美國通脹數據顯示經濟強勁，但投資者已消化相關資訊。A/H股差價顯示港股相對A股折讓幅度較大，反映市場對港股的不信任。IPO表現分化，部分公司表現不佳，部分則有較佳表現。貴金屬及商品價格波動較大，期金下跌，期油上漲。
