无锡新洁能股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年12月14日报送）_362页_3mb

报告摘要

无锡新洁能股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿）总结

核心内容

无锡新洁能股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行后总股本不超过10,120万股，拟发行股数不超过2,530万股，不低于发行后总股本的25%。公司拟在上海证券交易所上市，尚未获得中国证监会核准，本招股说明书仅用于预先披露。

主要观点

1. 股份锁定承诺

控股股东及实际控制人（朱袁正及其一致行动人）承诺：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的发行前股份。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价。
其他持有5%以上股份的股东（19名）承诺：
- 上市后12个月内不转让其持有的股份。
董事、监事及高级管理人员（9人）承诺：
- 上市后36个月内不转让其持有的发行前股份。
- 在任期内每年转让不超过25%的股份，离职后6个月内不得转让。
监事（吴国强、李宗清）承诺：
- 上市后36个月内不转让其持有的发行前股份。
- 在任期内每年转让不超过25%的股份，离职后6个月内不得转让。

2. 股份减持承诺

控股股东及实际控制人承诺：
- 拟减持股份时，减持价格不低于发行价，每年减持数量不超过25%。
- 减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。
- 减持前需提前3个交易日公告。
其他5%以上股东承诺：
- 遵守证监会及交易所关于减持的相关规定。

3. 稳定股价预案

启动条件：上市后三年内，若连续20个交易日的股票加权平均价格低于每股净资产，公司应启动稳定股价措施。
稳定股价措施：
- 公司回购：
  - 回购价格不超过最近一期经审计的每股净资产。
  - 回购资金总额不超过首次公开发行募集资金净额，单次不少于500万元，不超过总股本的2%。
  - 回购需经董事会和股东大会批准，且应在15个交易日内做出决议。
- 控股股东及一致行动人增持：
  - 单次增持金额不少于500万元，不超过总股本的2%。
  - 增持后6个月内不得出售所增持股份。
- 董事及高级管理人员增持：
  - 单次增持资金不少于其上一年度薪酬的20%，不超过50%。
  - 增持后6个月内不得出售所增持股份。
终止情形：
- 若公司股价连续10个交易日高于每股净资产，或回购/增持将导致股权分布不符合上市条件，则稳定股价措施终止。

4. 填补即期回报措施

公司承诺不无偿或不公平条件向其他单位或个人进行利益输送。
董事、高级管理人员将履行填补回报措施，若违反承诺，需依法承担补偿责任。
公司将通过多种方式提升盈利能力，以填补即期回报。

5. 股利分配政策

公司上市后利润分配政策保持连续性和稳定性，优先采用现金分红。
每年现金分红不少于当年可分配利润的20%，若公司处于成熟期，现金分红比例不低于80%。
公司发行前的滚存利润将由新老股东按持股比例享有。

6. 风险提示

市场波动风险：公司产品广泛应用于多个领域，但受宏观经济影响较大，若市场波动或贸易战影响，可能对经营业绩造成不利影响。
供应商依赖风险：公司依赖芯片代工和封装测试供应商，若供应商产能紧张或关系恶化，可能影响产品供应。
供应链管理风险：若供应链管理不善，可能影响产品质量和交付及时性，损害品牌声誉。
毛利率下降风险：若产品技术优势减弱、市场竞争加剧或采购成本上升，可能导致毛利率下降。

关键信息

发行股本：不超过10,120万股，拟发行股份不超过2,530万股。
发行价格：未明确，待定。
上市地点：上海证券交易所。
保荐人：广发证券股份有限公司。
主要股东：朱袁正为控股股东，持股31.11%，控制股权比例35.62%。
主要财务数据：
- 2018年6月30日资产总额为54,301.47万元，负债总额为10,773.84万元。
- 2015年至2018年1-6月，公司综合毛利率分别为16.54%、18.90%、24.69%、33.67%。
公司简介：
- 公司主营业务为MOSFET、IGBT等半导体功率器件的研发设计及销售。
- 产品广泛应用于消费电子、汽车电子、工业电子、新能源汽车/充电桩、物联网、光伏新能源等领域。
- 公司为国内半导体功率器件设计龙头企业，且为高新技术企业。
承诺与责任：
- 公司、股东、董监高、中介机构均承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
- 若未履行稳定股价措施，相关方需公开说明原因并道歉，且公司可扣留其薪酬或现金分红。
行业地位：
- 公司在2016年及2017年位列“中国半导体功率器件十强企业”。
- 拥有78项专利，其中发明专利31项，实用新型44项，外观设计3项。

结构总结

第一节释义

提供了文中涉及的术语解释，涵盖公司名称、行业术语、法律法规等。

第二节概览

公司简介、主营业务、股权结构、控股股东及实际控制人、主要财务数据等。

第三节发行概况

包括发行基本情况、相关机构、重要日期等。

第四节风险因素

列举了市场、运营、技术、财务、募集资金项目及其他风险。

第五节发行人基本情况

公司设立情况、组织结构、子公司、股东情况、员工情况等。

第六节业务和技术

详细介绍了公司主营业务、产品结构、行业情况、核心技术等。

第七节同业竞争与关联交易

分析了公司独立性、同业竞争及关联交易情况。

第八节董事、监事及高级管理人员

提供了董监高及核心技术人员的简历、持股情况、薪酬等信息。

第九节公司治理

涵盖公司治理结构、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等。

第十节财务会计信息

提供了公司合并资产负债表、利润表、现金流量表等财务信息。

第十一节管理层分析与讨论

分析了公司财务状况、盈利能力、现金流量、资本性支出等。

第十二节业务发展目标

描述了公司未来三年的业务发展规划及实施假设条件。

第十三节募集资金运用

详细列出了募集资金的主要用途及对公司的财务和经营影响。

第十四节股利分配政策

明确了公司股利分配原则、形式、条件、比例、决策机制等。

第十五节其他重要事项

包括信息披露、重要合同、对外担保、相关诉讼等。

第十六节有关声明

公司及主要相关方的声明与承诺。

第十七节备查文件

列出了招股说明书的备查文件及查阅地点。

总结

本招股说明书详尽阐述了无锡新洁能股份有限公司首次公开发行股票的相关情况，包括发行安排、股份锁定承诺、稳定股价措施、股利分配政策、风险提示及公司治理结构等。公司作为国内半导体功率器件设计龙头企业，其业务涵盖MOSFET、IGBT等产品的研发设计与销售，主要依赖外部代工和封装测试资源。公司及主要相关方均作出承诺，确保信息披露真实、准确，并在股价下跌时采取回购或增持等稳定措施，以保护投资者利益。此外，公司制定了填补即期回报的措施，并强调了股利分配政策的稳定性与合理性。整体内容结构清晰，信息详实，为投资者提供了全面的参考依据。

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