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文档总结

核心内容概述

本报告为2016年6月22日浙商晨报内容整理，涵盖电子、交运、电气新能源等行业的点评与精选新闻公告。重点分析了东山精密业绩反转及并购MFLX的战略布局、京东收购1号店的协同效应、国务院关于推动交通物流融合发展的政策导向，以及多家上市公司的重要公告。

主要观点与关键信息

1. 东山精密调研纪要

• 业务结构：东山精密已形成精密钣金、精密铸造件、LED器件、触控显示模组四大业务模块。
• 业绩拐点：公司通信业务受益于天线订单增长和滤波器业务放量，预计16年下半年实现1亿以上净利润。
• 并购MFLX：公司拟通过非公开发行募集资金45亿收购MFLX，MFLX年产值6.3亿美金，排名全球第五，主要客户包括苹果和小米。
• 成长空间：并购MFLX有助于实现份额增加、品类扩张和国产替代，同时有望进入汽车电子领域。
• 行业前景：FPC作为PCB行业唯一亮点，应用广泛，未来在消费电子和汽车电子领域增长潜力大。

2. 京东收购1号店简评

• 合作内容：京东收购1号店品牌、网站和APP，沃尔玛获得京东5%股份，继续经营1号店自营业务。
• 战略意义：
  • 补充京东在日用百货、生鲜等品类的短板；
  • 山姆会员店将入驻京东平台，实现线上线下融合；
  • 京东将接入沃尔玛全球供应链体系，提升整体供应链能力；
  • 挤压国内其他零售市场，增强平台竞争力。

3. 国务院《交通物流融合发展实施方案》点评

• 发展目标：
  • 到2020年，全社会物流总费用占GDP比率较2015年降低2个百分点；
  • 城乡物流配送网点覆盖率提高10个百分点；
  • 集装箱铁水联运量年均增长10%以上，铁路集装箱装车比率提高至15%以上。
• 行业利好：
  • 普路通、新宁物流：物流费用降低带来利润空间；
  • EMS、顺丰速运：受益于“快递下乡”政策；
  • 铁龙物流：受益于铁水联运发展；
  • 华贸物流、外运发展：受益于“一单制”和跨境物流整合；
  • 传化股份：受益于智能物流配送和公路港网络建设。

精选新闻、公告一览

• 凯发电气：拟在德国设立全资子公司Keyvia Germany，收购RPS和BB Signal 100%股权，交易对价1,325万欧元。
• 智慧能源：远东福斯特入选《汽车动力蓄电池行业规范条件》目录，并计划增资1.5亿元扩大产能。
• 深圳惠程：实际控制人转让股份，中驰极速及其一致行动人持股比例提升至8.9843%。
• 智光电气：与芯能科技签署战略合作意向书，合作领域包括光伏发电、售电服务等。
• 精功科技：中标江苏协鑫硅材料科技107铸锭炉采购，中标金额约2亿元。
• 粤水电：与平江县人民政府签署合作框架协议，拟建设运营20MWp农光互补项目。
• 北京科锐：与郑州空港管委会签署能源互联网战略合作协议。
• 金风科技：与中国中车签订15份发电机采购合同，累计金额约82.73亿元。
• 天顺风能：公开发行公司债券（第一期），发行规模4亿元，票面利率5%。
• 汉缆股份：拟对焦作市圣昊铝业增资500万元，持股比例提升至3.125%。
• 爱康科技：聘任张静女士为董秘。
• 鹏辉能源：入选《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目录。
• 正泰电器：股权激励计划第三个行权期第一次行权股票数量约453.96万股。
• 金智科技：股票期权激励计划调整，可行权期权数量为608.4万份。

投资评级说明

• 证券评级：以6个月内相对于沪深300指数的涨跌幅为标准。
  • 买入：+20%以上；
  • 增持：+10%～+20%；
  • 中性：-10%～+10%；
  • 减持：-10%以下。
• 行业评级：以行业指数相对于沪深300指数涨跌幅为标准。
  • 看好：+10%以上；
  • 中性：-10%～+10%；
  • 看淡：-10%以下。

风险提示

• 报告内容基于公开信息，不保证信息的真实、准确与完整；
• 投资者应独立评估报告内容，结合自身情况做出投资决策；
• 本报告不构成投资建议，不承担相关法律责任。

结论

文档全面覆盖了电子、交运、电气新能源等多个行业的分析与点评，重点突出东山精密业绩反转及并购MFLX的战略意义，京东与沃尔玛的合作对平台扩展和供应链优化的影响，以及国务院推动交通物流融合发展的政策导向及其对相关行业的利好影响。