20230703-东兴证券-东兴晨报_11页_748kb

《东兴策略：科技板块估值上升》
当周主要指数普遍下跌，美联储暗示可能继续加息引发国际市场下行，而国内LPR下调未完全缓解汇率压力。估值方面，科技、资源能源、设备制造等行业估值上升，消费、原材料等行业估值下降。科技估值升幅居首，国防军工和计算机表现突出。行业估值分位数整体走低，但科技板块内部存在结构性机会。

《东兴交运：快递数据点评》
5月快递业务量同比增长18.9%，通达系企业增速分化：申通增速显著高于行业均值，圆通略有落后，韵达增长36%。市场份额方面，申通占比达13.7%，逼近韵达。价格战加剧，通达系为争夺低价件下调单价，顺丰单价基本持平。维持对行业温和复苏的判断，建议左侧布局底部资产。

东兴北向资金流向跟踪
当周北向资金累计净流入，机械、计算机、国防军工等板块获较大规模资金流入，配置盘主导；消费者服务等防御性板块被显著流出。电子行业累计被外资减持超600亿元。建议关注北向资金Top行业轮动策略，重点关注中国船舶、大华股份等核心资产。

东兴重点金股推荐
7月重点推荐：古井贡酒（全国化突破）、国轩高科（动力电池出海）、伟星新材（渠道产品双驱动）、索菲亚（大家居战略）、铂科新材（软磁材料龙头）、通灵股份（接线盒技术升级）、邮储银行（中收业务稳健增长）等个股。强调行业景气度与ROE改善逻辑。

宏观数据与外围市场跟踪（节选）
北京推出15条稳就业政策；《优化调整稳就业政策全力促发展若干措施》助力中小企业融资和高校毕业生就业；PMI等经济数据提示消费复苏节奏放缓；美联储鹰派表态强化全球避险情绪。