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香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：恒生指數下跌至近10天線，收報21304.44點，下跌162.60點或0.76%。國企指數跌穿9000點關，收報8986.33點，下跌134.58點或1.48%。港股總成交額為559.12億港元，顯示投資者入市意欲減弱。
• 市場預測：預計恒指在聯儲局議息結果公布前將反覆回吐至20天線約21000點水平。
• 企業消息：
  • 聯合光伏以2.15億元人民幣收購青海昱輝新能源。
  • 融信中國與多家企業成立合營公司經營保險業務。
  • 長江基建與電能實業合併收購加拿大赫斯基能源的輸油管道資產。
• 企業業績：國藥控股截至2016年3月底止季度淨利潤增長13.93%，營業總收入增長13.47%。

主要觀點

• 市場情緒：港股及美股因市場對聯儲局議息結果的預期而偏軟，投資者情緒保守。
• 外資動向：美元/港元匯價為7.7563，美元/人民幣為6.4928，美元/日圓為111.02，歐羅/美元為1.1271，英鎊/美元為1.4494。
• 利率走勢：香港最優惠利率為5.00%，拆息(隔夜)為0.05%，拆息(3個月)為0.55%；美國10年債券利率為1.90%，聯邦基金利率為0.50%。
• 商品市場：油價下跌，紐約6月期油跌2.5%至42.64美元，布蘭特6月期油跌1.4%至44.48美元。黃金價格上漲，紐約6月期金升0.8%至1240.2美元。
• A/H股溢價：不同行業的H股與A股表現差異明顯，例如航空業H股較A股高達68.1%溢價，而部分行業如電力企業H股較A股低達53.2%。

關鍵信息

• A/H溢價對照表：涵蓋航空、家電、汽車、建材、食品、基建、煤礦、商業銀行、電力企業、金屬、石油石化、油田服務、紙業、化工、重型機械、金融、保險、港口、製造等行業。
• 成交最活躍ETF：包括香港盈富基金、iShares安碩富時A50中國指數ETF、南方富時中國A50ETF等，表現多為微跌。
• 港股ADR表現：如匯豐控股ADR較港股溢價0.67%，中國人壽ADR較港股溢價-0.16%。
• 外匯表現：日元兑美元匯價為111.08，下跌0.64%；美元強弱指數為94.84，下跌0.29%；人民幣兑美元匯率為6.49，下跌0.10%。
• 銀行同業拆息：香港1個月拆息為0.2%，倫敦1個月拆息為0.4%。
• 商品期貨：紐約期油下跌2.5%，現貨黃金下跌1.1%，LME3月期銅下跌0.7%，LME3月期鋁微升0.2%，LME3月期鋼持平。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為690，波羅的海運費指數為778。
• 經濟數據：中美即將公布主要經濟數據，包括美國製造業採購經理人指數、新屋銷售、耐久財訂單、成屋待完成銷售等，以及中國工業利潤、領先指標、Swift Global Payments CNY等。

總結

整體市場表現偏軟，港股與美股均因市場對聯儲局議息結果的關注而下跌，外資動向顯示美元走弱，黃金價格上漲。A/H股溢價情況顯示不同行業的表現差異，部分行業如航空業H股較A股高溢價，而其他行業如電力企業H股較A股低溢價。主要ETF表現多為微跌，港股ADR亦有部分較港股低溢價。外匯市場中，人民幣與美元匯價均微跌，商品市場中油價下跌，黃金價格上漲。經濟數據預計將影響未來市場走勢。