20251217-国贸期货-贵金属数据日报_1页_973kb
报告摘要
贵金属数据日报总结
一、核心内容概览
本报告为国贸期货研究院贵金属与新能源研究中心白素娜于2025年12月17日发布的贵金属数据日报，涵盖金银价格跟踪、价差/比价分析、持仓数据、库存数据以及利率/汇率/股市等市场相关指标，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。
二、价格跟踪分析
1. 内外盘金银价格（15点）
-
2025/12/16：
- 伦敦金现：4286.61美元/盎司
- 伦敦银现：63.04美元/盎司
- COMEX黄金：4312.60美元/盎司
- COMEX白银：62.95美元/盎司
- SHFE黄金（AU2602）：971.42元/克
- SHFE白银（AG2602）：14666元/千克
- AU(T+D)：966.39元/克
- AG(T+D)：14650元/千克
-
2025/12/15：
- 伦敦金现：4343.32美元/盎司
- 伦敦银现：63.29美元/盎司
- COMEX黄金：4376.30美元/盎司
- COMEX白银：63.53美元/盎司
- SHFE黄金（AU2602）：983.16元/克
- SHFE白银（AG2602）：14793元/千克
- AU(T+D)：977.68元/克
- AG(T+D)：14796元/千克
2. 涨跌幅
- 黄金：-1.3%
- 白银：-0.4%
- COMEX黄金：-1.5%
- COMEX白银：-0.9%
- SHFE黄金：-1.2%
- SHFE白银：-0.9%
- AU(T+D)：-1.2%
- AG(T+D)：-1.0%
三、价差与比价分析
1. 价差（15点）
-
2025/12/16：
- 黄金TD-SHFE活跃价差：-5.03元/克
- 白银TD-SHFE活跃价差：-16元/千克
- 黄金内外盘价差（TD-伦敦）：-6.63元/克
- 白银内外盘价差（TD-伦敦）：-1344元/千克
- SHFE金银主力比价：66.24
- COMEX金银主力比价：68.51
- AU2604-2602价差：2.38元/克
- AG2604-2602价差：11元/千克
-
2025/12/15：
- 黄金TD-SHFE活跃价差：-5.48元/克
- 白银TD-SHFE活跃价差：3元/千克
- 黄金内外盘价差（TD-伦敦）：-8.97元/克
- 白银内外盘价差（TD-伦敦）：-1284元/千克
- SHFE金银主力比价：66.46
- COMEX金银主力比价：68.89
- AU2604-2602价差：1.98元/克
- AG2604-2602价差：15元/千克
2. 涨跌幅
- 黄金TD-SHFE活跃价差：-8.2%
- 白银TD-SHFE活跃价差：-633.3%
- 黄金内外盘价差（TD-伦敦）：-26.1%
- 白银内外盘价差（TD-伦敦）：4.7%
- SHFE金银主力比价：-0.3%
- COMEX金银主力比价：-0.6%
- AU2604-2602价差：20.2%
- AG2604-2602价差：-26.7%
四、持仓数据
1. 黄金ETF与白银ETF持仓
-
2025/12/16：
- 黄金ETF-SPDR：1051.68吨
- 白银ETF-SLV：16060.59591吨
-
2025/12/15：
- 黄金ETF-SPDR：1053.11吨
- 白银ETF-SLV：16102.90268吨
2. COMEX黄金持仓
- 非商业多头持仓：253266张
- 非商业空头持仓：48678张
- 非商业多头头寸持仓：204588张
3. COMEX白银持仓
- 非商业多头持仓：52002张
- 非商业空头持仓：32188张
- 非商业净多头头寸持仓：19814张
4. 涨跌幅
- 黄金ETF-SPDR：-0.14%
- 白银ETF-SLV：-0.26%
- COMEX黄金非商业多头持仓：-6.04%
- COMEX黄金非商业空头持仓：-17.80%
- COMEX黄金非商业多头头寸持仓：-2.73%
- COMEX白银非商业多头持仓：-4.64%
- COMEX白银非商业空头持仓：-3.44%
- COMEX白银净多头头寸持仓：-5.37%
五、库存数据
1. SHFE黄金与白银库存
-
2025/12/16：
- SHFE黄金库存：91302千克
- SHFE白银库存：890715千克
-
2025/12/15：
- SHFE黄金库存：91302千克
- SHFE白银库存：857814千克
2. COMEX库存
-
2025/12/15：
- COMEX黄金库存：35967232金衡盎司
- COMEX白银库存：454560376金衡盎司
-
2025/12/12：
- COMEX黄金库存：35967752金衡盎司
- COMEX白银库存：453359774金衡盎司
3. 涨跌幅
- SHFE黄金库存：0.00%
- SHFE白银库存：3.84%
- COMEX黄金库存：0.00%
- COMEX白银库存：0.26%
六、利率与汇率分析
1. 美元/人民币中间价
- 2025/12/16：7.06
- 2025/12/15：7.07
- 涨跌幅：-0.08%
2. 美元指数
- 2025/12/15：98.28
- 2025/12/12：98.40
- 涨跌幅：-0.12%
3. 美债收益率
- 2年期：3.51%
- 10年期：4.18%
- 涨跌幅：
- 2年期：-0.28%
- 10年期：-0.24%
4. VIX指数
- 2025/12/16：16.50
- 2025/12/15：15.74
- 涨跌幅：4.83%
5. 标普500指数
- 2025/12/16：6816.51
- 2025/12/15：6827.41
- 涨跌幅：-0.16%
6. NYMEX原油价格
- 2025/12/16：56.68美元/桶
- 2025/12/15：57.53美元/桶
- 涨跌幅：-1.48%
七、主要观点与策略建议
1. 短期市场分析
- 受美国就业市场降温与经济下行风险影响，美联储降息概率提升，美元指数走弱，贵金属价格止跌回升。
- 当前金银价格短期料维持高位运行，但市场将迎来美国CPI、PCE及日本央行利率决议等重磅事件，可能带来较大波动。
- 策略建议：短期建议投资者观望为主，避免过度操作。
2. 中长期市场展望
- 美联储仍处于宽松周期，地缘政治不确定性持续，美元信用风险增加。
- 全球央行、机构及居民的黄金配置需求有望延续，黄金中长期重心大概率继续上移。
- 策略建议：长线投资者可逢低做多，关注黄金配置机会。
八、免责声明
- 本报告信息来源于公开资料，力求准确但不保证其完整性。
- 报告不构成投资建议，投资者需根据自身情况独立判断。
- 未经许可，不得引用、转载或向第三方传播本报告内容。
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