2021-10-18-中国银行-经济金融热点快评2021年第178期（总第614期）_强化大股东行为监管_提升银行保险机构公司治理有效性_3页_221kb

报告摘要

强化大股东行为监管，提升银行保险机构公司治理有效性总结

核心内容

中国银保监会近日发布《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》（以下简称《办法》），旨在规范大股东行为，完善公司治理机制，强化银行保险机构的稳健经营基础。该《办法》从持股行为、治理行为、交易行为、责任义务四个方面对大股东提出明确要求，体现了中国特色监管体系的问题导向与差异化监管理念。

主要观点

大股东行为监管的重要性
大股东行为是影响银行保险机构公司治理有效性的重要因素。股东股权乱象是公司治理失灵的主要诱因，尤其在银行保险机构中，其外部性强、信息不对称、资产关联度高等特点，使得大股东行为对机构稳定性具有重大影响。因此，强化对大股东的监管是提升公司治理质效的关键。
差异化监管机制的建立
《办法》根据机构类型，将持股比例分为15%和10%两档，分别适用于大型机构和中小机构。例如，六大行、股份制银行的大股东持股15%以上，而城商行、农商行的大股东持股10%以上即被认定为大股东。同时，实际持股最多（不低于5%）的股东也被纳入监管范围。这种分层监管机制有助于提高监管的精准性和效率。
行为“红线”的划定
《办法》从多个维度对大股东行为进行约束，明确划定“红线”，包括：
- 持股行为：要求自有资金合法、股权关系真实透明、股权结构稳定，禁止交叉持股和股权质押超50%。
- 治理行为：强调大股东应支持机构独立运作，禁止不正当干预或限制，规范其委托代理权、投票权、提名权等。
- 交易行为：要求提升交易透明性和公允性，禁止不当关联交易。
- 责任义务：包括诚信原则、配合风险处置、落实监管要求、及时报送信息、强化风险隔离、满足资本补充要求等。

关键信息

监管目标：规范大股东行为，保护银行保险机构及利益相关方的合法权益。
监管对象：明确将实际持股最多（不低于5%）的股东界定为“大股东”。
监管措施：
- 强化大股东认定标准，把好“入口关”。
- 制定权利义务清单和负面行为清单。
- 建立大股东信息档案，定期评估其行为。
- 实施穿透监管，加强审查力度。
- 提高违规成本，挂钩公司治理评估与监管评级。
监管主体：金融机构需履行主体责任，董事会承担股权管理的最终责任；监管机构则需强化外部监督，确保内外监督机制有效运行。