20240410-上海证券-电力设备与新能源行业周报_亿航获首张载人eVTOL生产许可证_隆基协鑫签订颗粒硅大单_8页_560kb

电力设备行业周报总结（2024年04月10日）

核心内容概览

本报告总结了2024年4月1日至4月7日期间电力设备与新能源行业的市场表现、行业动态及投资建议，重点关注了电池、光伏、风电、电网设备及新能源汽车等细分领域的发展情况，并提供了相关公司的数据预测与估值分析。

市场表现

• 行业整体表现：电力设备行业过去一周上涨 2.38%，表现强于大盘，位列所有一级行业涨跌幅排名第10。
• 市场基准指数：
  • 万得全A上涨 0.99%，收于4479点
  • 沪深300上涨 0.86%，收于3568点
  • 电力设备板块上涨 2.38%，收于6758点，成交额为2410亿元。

行业动态

1. 工控领域：亿航智能获全球首张载人eVTOL生产许可证

• 事件：4月7日，亿航智能获得中国民航局颁发的EH216-S无人驾驶航空器系统的生产许可证（PC），为全球首张载人eVTOL的生产许可证。
• 背景：亿航EH216-S已于2023年10月和12月分别获得型号合格证（TC）和标准适航证（AC）。
• 政策支持：国家数据局发布《深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见（征求意见稿）》，提出探索发展数字低空基础设施。
• 投资建议：关注电机电控等核心零部件，推荐 卧龙电驱，建议关注 蓝海华腾。

2. 电力设备：看好电网投资增加及电力设备出海

• 趋势：随着新能源渗透率提升和电网智能化发展，电网投资有望持续增加。
• 投资建议：推荐 海兴电力，建议关注 三星医疗、威胜信息、金盘科技、华明装备、明阳电气 等企业。

3. 光伏领域：隆基协鑫签订颗粒硅大单

• 合作内容：协鑫科技子公司江苏中能与隆基绿能签订42.5万吨颗粒硅长期采购合同，2024年采购量为12.5万吨，2025年和2026年分别为15万吨。
• 价格浮动：实际采购量允许有 10% 的浮动幅度。
• 分析：颗粒硅具有能耗与成本优势，有望在光伏降本背景下获得更多客户认可。
• 投资建议：
  • 推荐 协鑫科技
  • 继续看好光伏总需求增长及 TOPCon 渗透率提升
  • 电池端关注 仕净科技、钧达股份
  • 硅片端推荐 高测股份
  • 银浆推荐 聚和材料，建议关注 帝科股份

4. 新能源汽车：看好固态电池与高压快充

• 进展：智己汽车即将上市的智己L6将搭载行业首个量产上车的「超快充固态电池」，并配备准900V超快补能技术。
• 分析：固态电池与高压快充技术商业化进展值得期待。
• 投资建议：推荐 永贵电器，建议关注 通合科技、特锐德、元力股份 等。

数据预测与估值

• 数据来源：Wind，上海证券研究所

风险提示

• 新技术导入不及预期
• 原材料价格大幅波动
• 海外贸易政策变化

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：股价表现将强于基准指数 20%以上
  • 增持：股价表现将强于基准指数 5-20%
  • 中性：股价表现将介于基准指数 ±5%之间
  • 减持：股价表现将弱于基准指数 5%以上
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件

• 行业投资评级：

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数

• 基准指数说明：

  • A股以 沪深300 为基准
  • 港股以 恒生指数 为基准
  • 美股以 标普500 或 纳斯达克综合指数 为基准

分析师声明

• 作者 丁亚 具有证券投资咨询资格，研究观点基于合规信息，独立、客观。
• 投资评级不受第三方影响，不与作者薪酬直接或间接相关。

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