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金融行情與投資分析總結

一、台灣股市概況

核心內容

• 加權指數：收盤價為8362.43點，上漲66.55點，漲幅0.8%，5日漲跌幅3.25%。
• 上櫃指數：收盤價為124.22點，上漲1.08點，漲幅0.88%，5日漲跌幅3.34%。
• 摩台指現貨：收盤價為294.83點，上漲2.03點，漲幅0.69%，5日漲跌幅3.62%。
• 台指近期：收盤價為8378點，上漲81點，漲幅0.98%，5日漲跌幅3.71%。
• 電子近期：收盤價為298.4點，上漲2.5點，漲幅0.84%，5日漲跌幅3.92%。
• 金融近期：收盤價為1021點，上漲4點，漲幅0.39%，5日漲跌幅3.11%。

资金動向

• 三大法人買超：總計買超104.64億元，其中外資買超83.99億元，投信買超4.38億元，自營買超16.27億元。
• 融資融券：融資餘額1863.29億元，融券餘額62.3萬張；融資增1.24億元，融券增1.41萬張。

盤勢分析

• 台股自11月以來跌幅已收復近7成，技術面顯示W底成型，KD、RSI指標向上突破。
• 操作建議：宜嚴設停損停利，買黑賣紅。重點關注中概股、鋼鐵股、系統整合及飯店等次族群。

二、國際股市概況

核心內容

• 道瓊工業指數：收盤價16097.33點，上漲24.53點，漲幅0.15%，5日漲跌幅1.24%。
• S&P 500 指數：收盤價1807.23點，上漲4.48點，漲幅0.25%，5日漲跌幅1.45%。
• NASDAQ：收盤價4044.75點，上漲27點，漲幅0.67%，5日漲跌幅3.15%。
• 英金融時報指數：收盤價6654.47點，上漲5點，漲幅0.08%，5日漲跌幅-0.40%。
• 德法蘭克福指數：收盤價9387.37點，上漲36.24點，漲幅0.39%，5日漲跌幅2.08%。
• 日經225指數：收盤價15727.12點，上漲277.49點，漲幅1.80%，5日漲跌幅2.35%。
• 南韓KOSPI指數：收盤價2045.77點，上漲16.96點，漲幅0.84%，5日漲跌幅2.61%。
• 香港恒生指數：收盤價23789.09點，下跌17.26點，跌幅0.07%，5日漲跌幅0.89%。
• 上海綜合指數：收盤價2219.372點，上漲18.3點，漲幅0.83%，5日漲跌幅0.62%。
• 沪深300指數：收盤價2439.53點，上漲25.05點，漲幅1.04%，5日漲跌幅1.23%。

經濟分析

• 美國經濟數據優於預期，就業、消費信心及領先指標皆表現良好，帶動美股走高。
• 10月建築許可MOM+6.2%至103.4萬棟，為5年來新高。
• 10月工業生產下滑0.1%，不如預期，但整體經濟仍維持溫和成長。

投資策略

• 美股預期緩步盤堅，目標價區間為15700~16300點。
• 美元指數上漲0.14%，新興貨幣偏弱，台幣貶值0.12%。

三、產業與個股重點分析

聯電

• 交易資訊：處分UMC Japan持股，獲利約8.4億元。
• 評估：因日本市場需求低迷，短期業績缺乏動能，目標價13元，評等中性。

台塑、台聚、亞聚

• 聚乙烯：大陸買氣增溫，三大品項齊漲，利差擴大。
• 評估：預期2014年LDPE需求增加，亞聚目標價27元，買進建議。

正新

• 營收結構：大中華地區佔59%，主要產品為PCR、TBR等。
• 評估：原料採購成本下降，毛利率有望提升至27.2%，目標價100元，買進建議。

大聯大

• 整併效益：2014年整體費用將低於3%，但4Q仍有淡季效應。
• 評估：維持中立評等，目標價不變。

第一金

• 放款成長：受限於資本適足率，放款動能較緩。
• 評估：預期2014年放款成長4-5%，目標價19.5元，中立評等。

四、外資與投信買賣超

外資買超TOP10

• 買超：群創、聯電、友達、華通、日月光。
• 賣超：國賓、新日光、聯詠、中鋼、宏碁。

投信買超TOP10

• 買超：群創、元大金、兆豐金、明基材、華亞科。
• 賣超：金寶、裕隆、毅嘉、矽創、台新金。

五、市場重點事件與法說會

• 重要事項：12月將公布台灣GDP、中國PMI、美國ISM指數等。
• 法說會：11月18日至11月28日，包括波若威、上銀、新麥等公司。

六、12月推薦個股

公司名稱	股票代號	目標價	停利價	停損價
力鵬	1447	18.5	16.79	12.41
東鋼	2006	29	29	21.8
中鴻	2014	9	9	6.91
上銀	2049	300	272.55	201.45
裕日車	2227	450	447.35	330.65
億光	2393	65	61.87	45.73
美律	2439	125	125	101.15
怡利電	2497	67.5	66.7	49.3
國賓	2704	34	32.83	24.27
晶華	2707	380	374.9	277.1
彰銀	2801	22	20.13	14.88
辛耘	3583	67	64.75	47.86
合勤控	3704	21	20.01	14.79
F-鎧勝	5264	170	170	125.8

七、其他重點資訊

• 平均報酬率：2.99%
• 大盤報酬率：3.03%
• 累計平均報酬率：34.23%
• 累計大盤報酬率：10.97%

八、其他市場表現

半導體

• AMD：收盤3.56，漲跌3.19%，五日漲跌4.09%
• Applied：收盤17.35，漲跌-0.97%，五日漲跌3.09%
• Broadcom：收盤26.59，漲跌0.76%，五日漲跌1.64%
• Micron：收盤21.17，漲跌4.23%，五日漲跌12.61%
• NVIDIA：收盤15.7，漲跌0.38%，五日漲跌3.22%
• Qualcomm：收盤73.56，漲跌-0.12%，五日漲跌3.56%
• Sandisk：收盤67.88，漲跌1.28%，五日漲跌2.46%
• STMicro：收盤7.99，漲跌-0.50%，五日漲跌1.52%
• TI：收盤42.52，漲跌-0.42%，五日漲跌1.41%
• Xilinx：收盤44.53，漲跌0.07%，五日漲跌3.05%

消費

• Adidas：收盤89.86，漲跌1.46%，五日漲跌2.06%
• Canon：收盤3380，漲跌1.35%，五日漲跌4.00%
• Homedepot：收盤80.66，漲跌0.39%，五日漲跌1.14%
• Kraft：收盤47.051，漲跌0.28%，五日漲跌1.47%
• Starbucks：收盤81.62，漲跌0.13%，五日漲跌2.42%

金融

• AIG：收盤49.65，漲跌0.53%，五日漲跌2.88%
• JP摩根大通：收盤57.48，漲跌0.54%，五日漲跌2.46%
• 花旗銀行：收盤53.05，漲跌0.08%，五日漲跌4.49%
• 美國運通：收盤85.59，漲跌0.59%，五日漲跌4.06%

太陽能

• LDK：收盤1.52，漲跌-5.00%，五日漲跌-1.94%
• SunEdison：收盤13，漲跌1.01%，五日漲跌4.67%
• Trina：收盤14.06，漲跌0.43%，五日漲跌-11.90%
• Solarworld：收盤0.769，漲跌-5.06%，五日漲跌-2.78%
• Yingli：收盤5.28，漲跌1.54%，五日漲跌-2.40%
• SunPower：收盤30.66，漲跌0.23%，五日漲跌-1.29%
• Suntech：收盤0.63，漲跌0.00%，五日漲跌-8.70%
• GCL：收盤2.56，漲跌0.39%，五日漲跌0.00%