20150806-安信证券-晨会纪要_21页_809kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概览

本文档汇总了2015年8月6日的市场分析报告，主要涵盖宏观策略、行业评论、公司评论以及基金发行信息等内容。报告指出，当前市场环境下，稳增长政策、新能源汽车、智能制造、体育产业等是投资热点，同时对多家上市公司进行了业绩分析和投资建议。

主要观点

宏观策略

新三板市场：近期新三板挂牌数量增加，市场活跃度提升，但一二级市场存在显著差异，整体估值较低。
冬奥会影响：冬奥会带动了“白色经济”相关产业的增长，预计涉及的冰雪运动关联产业收入将超过3000亿元，对基建、环保、消费及体育相关个股带来利好。
稳增长政策：城市地下综合管廊建设是符合民生和政策导向的投资方向，将成为下半年市场热点。

行业趋势

建筑行业：稳增长政策加码，PPP模式推广是下半年基建投资的关键变量，建议关注具备PPP和地下管廊主题的公司。
机械行业：美的进军机器人行业，家电将成为工业机器人中高端市场的重要部分，未来增长潜力巨大。
电力设备：新能源汽车板块具有确定性成长机会，重点推荐锂电设备、电池、电机电控、整车及转型企业。
电子元器件：电子行业盈利上升，估值较低，具备强创新和新空间，推荐金龙机电、先导股份等。

关键信息

新能源汽车

行业前景：新能源汽车市场持续增长，电池产能瓶颈逐步突破，整车订单释放。
重点推荐：比亚迪、江淮汽车、宇通客车、信质电机、先导股份、大洋电机等。
业绩预测：江淮汽车预计全年新能源汽车销量增长100%以上，业绩增长100%左右。

智能制造

行业前景：智能制造是国家2025规划的重要方向，具备技术通用性与专用市场拓展能力。
重点推荐：先导股份，其预计15、16年产值分别为10亿、20亿，目标市值200亿。

体育产业

行业前景：体育产业转型稳步推进，大文体产业成为投资热点。
重点推荐：道博股份，拟8.2亿收购双刃剑，切入体育产业，目标市值100亿。

其他行业

智慧城市：达华智能布局物联网、支付金融、OTT业务，目标市值46元。
互联网平台：顺网科技半年报利润增速达170%，推荐其互联网平台战略。
O2O生态：宋城演艺打造“现场演艺+互联网演艺+旅游休闲产业链”的O2O生态，推荐其发展。

公司评论精选

先导股份

表现：持续大涨，估值安全，全球化布局。
投资建议：继续强烈推荐，目标市值200亿。

小天鹅A

表现：中报业绩略超预期，在手现金超过60亿。
投资建议：建议积极关注，存在房地产市场和原材料价格波动风险。

好莱客

表现：业绩低于预期，但中长期成长逻辑未变。
投资建议：维持“买入-A”评级，目标市值200亿。

信质电机

表现：业绩低点已过，新能源电机业务增长带动业绩反转。
投资建议：维持“买入-A”评级，目标价40元。

银龙股份

表现：轨道板华东生产基地落子，市场开拓风险小。
投资建议：继续买入-A，上调目标价至30元。

道博股份

表现：拟8.2亿收购双刃剑，切入体育产业。
投资建议：坚定推荐，目标市值100亿。

顺网科技

表现：半年报利润增速170%，收购国瑞信安夯实平台基础。
投资建议：继续推荐，目标市值200亿。

新洋丰

表现：中报业绩超预期，创新与转型推动持续增长。
投资建议：维持“买入-A”评级，目标价40元。

基金发行信息

多只基金在2015年8月6日发行，类型涵盖债券型、混合型、股票型等。
基金包括：华商信用增强债券型证券投资基金、中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金、南方国策动力股票型证券投资基金等。
发行数量和封闭期信息不详，但多数为3个月封闭期。

行业表现

前五名行业

煤炭：1.3%
建材：1.2%
建筑：0.8%
食品饮料：0.0%
银行：-0.3%

后五名行业

计算机：-11.0%
餐饮旅游：-8.1%
通信：-7.5%
农林牧渔：-7.5%
传媒：-7.5%

总结

本文档重点分析了2015年市场中的投资机会，涉及新三板、冬奥会带动的“白色经济”、城市地下综合管廊建设等宏观策略，以及建筑、机械、电力设备、电子元器件等行业的表现。同时，对多家公司进行了详细点评，包括业绩、未来增长潜力及投资建议。基金发行信息也提供了当前市场的投资产品动态。整体来看，市场对新能源汽车、智能制造、体育产业等领域的关注度较高，投资机会丰富。

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