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2024/11/29 A股行情回顾及投资策略总结

1. 行情走势
   上证指数上涨0.93%，深证成指上涨17.2%，北证50上涨306%，科创50上涨241%，创业板指上涨250%，中小综指上涨13.8%。家电、酿酒等消费板块表现优于大科技。

2. 周观点提炼
   张弛："春季躁动"行情已启动，关注中盘股超跌修复、AI等科技主题。
   满在朋：机械板块关注自主可控与顺周期机会，军工板块伺机而动。

3. 行业与板块精选
   消费端：白酒（贵州茅台、泸州老窖）、乳业（伊利、蒙牛）估值修复。
   科技端：AI教育（科大讯飞）、算力芯片（寒武纪）需求旺盛。
   制造端：光伏、风电零部件（东方电缆、泰胜风能）景气度回升。
   医药端：创新药集采趋严后优势企业更具护城河。

4. 风险提示
   国内出口增速放缓风险加剧，叠加美联储政策走向影响，需警惕美联储意外紧缩。

Analyst：张弛等国金证券团队 ขณะ全球风险资产波动加剧背景,中国A股市场迎来结构性反弹,在核心资产估值修复、科技产业链企稳确定性增强的窗口期,投资者不妨把握中期布局机会,短期重点配置低估值AI龙头+赛道型消费白马股,中期围绕光伏配套电池片设备、储能PCS等方向做积极配置。

注：本文基于2024年11月国金证券内部研报编制,数据截至2024年12月,意在提供前瞻性视角供参考。

⚠️ 核心结论速览  
1. 小盘股 / 题材股估值性价比凸显,消费电子+AI端侧应用需求旺盛 📈  
2. 光储端组件出海、粮食增产等领域存在确定性成长 🌾  
3. 需持续关注资金面、中美关系变化带来的波动 ✳️