20260421-宝城期货-品种套利数据日报_23页_4mb

报告摘要

本日报提供了2026年4月20日至4月14日期间，宝城期货对多个商品期货品种的基差、跨期及跨品种套利数据的分析，涵盖动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货等市场。数据旨在帮助投资者了解市场动态，但不构成投资建议。

能源商品：
- INE原油：基差为17.35元/吨，4月20日较4月14日有所回落。
- 燃料油：基差为-（未提供具体数值）。
- 比价：原油/沥青比价稳定在0.15左右，整体波动较小。
化工商品：
- 基差：
  - 天胶基差在-480至-230元/吨之间波动。
  - 甲醇基差为509至197元/吨，呈现上涨趋势。
  - PTA基差为154至-86元/吨，波动较大。
  - LLDPE基差为1032至884元/吨，总体上涨。
  - PP基差为1872至1261元/吨，持续上涨。
- 跨期：
  - 5月-1月：天胶基差为-925元/吨，甲醇为413元/吨，PTA为510元/吨，LLDPE为515元/吨，PP为1026元/吨。
  - 9月-1月：天胶基差为-805元/吨，甲醇为153元/吨，PTA为322元/吨，LLDPE为336元/吨，PP为512元/吨。
  - 9月-5月：天胶基差为120元/吨，甲醇为-260元/吨，PTA为-188元/吨，LLDPE为-179元/吨，PP为-116元/吨。
- 跨品种：
  - 跨品种数据如LLDPE-PVC、PP-PVC等均呈现正值，表明相关品种间存在套利机会。

基差：
- 螺纹钢基差在88.0至136.0元/吨之间波动，整体偏强。
- 铁矿石基差在64.9至79.8元/吨之间，呈现上涨趋势。
- 焦炭基差为-20.2至65.3元/吨，波动较大。
- 焦煤基差为-78.5至113.0元/吨，波动明显。
跨期：
- 5月-1月：螺纹钢为-68.0元/吨，铁矿石为44.5元/吨，焦炭为-176.0元/吨，焦煤为-361.5元/吨。
- 9月-1月：螺纹钢为-17.0元/吨，铁矿石为18.5元/吨，焦炭为-89.0元/吨，焦煤为-206.0元/吨。
- 9月-5月：螺纹钢为51.0元/吨，铁矿石为-26.0元/吨，焦炭为87.0元/吨，焦煤为155.5元/吨。
跨品种：
- 螺/矿、螺/焦、焦/焦煤等跨品种基差均呈正值，显示存在套利空间。

国内市场：
- 基差：
  - 铜基差在400至1090元/吨之间波动，4月20日大幅上涨。
  - 铝基差为-275至-515元/吨，整体偏弱。
  - 锌基差为10至-170元/吨，波动较大。
  - 铅基差为70至115元/吨，呈现上涨趋势。
  - 镍基差为1490至-450元/吨，波动剧烈。
  - 锡基差为1730至-2460元/吨，整体偏弱。
- 跨期：
  - 5月-1月：铜为-68.0元/吨，铝为-17.0元/吨，锌为-26.0元/吨，铅为-13.0元/吨，镍为-51.0元/吨，锡为-43.0元/吨。
  - 9月-1月：铜为-17.0元/吨，铝为-26.0元/吨，锌为-36.0元/吨，铅为-26.0元/吨，镍为-36.0元/吨，锡为-43.0元/吨。
  - 9月-5月：铜为51.0元/吨，铝为36.0元/吨，锌为137.0元/吨，铅为137.0元/吨，镍为-137.0元/吨，锡为-137.0元/吨。
伦敦市场：
- LME升贴水：铜为-75.46元/吨，铝为33.26元/吨，锌为-11.36元/吨，铅为1.24元/吨，镍为-209.29元/吨，锡为-171.00元/吨。
- 沪伦比：铜为7.71，铝为7.04，锌为7.02，铅为8.54，镍为0.00，锡为7.83。
- 进口盈亏：铜为-562.58元/吨，铝为-5154.20元/吨，锌为-3973.08元/吨，铅为962.82元/吨，镍为330.21元/吨，锡为-26045.11元/吨。
- CIF与国内现货：各品种CIF价格与国内现货价格基本持平，部分品种如锡存在较大价差。

基差：
- 豆一基差为-242至-235元/吨，整体偏弱。
- 豆二基差为312至318元/吨，持续上涨。
- 豆粕基差为93至123元/吨，呈上涨趋势。
- 豆油基差为337至342元/吨，波动较小。
- 玉米基差为-19至23元/吨，波动较大。
跨期：
- 5月-1月：豆一为-48元/吨，豆二为-184元/吨，豆粕为-184元/吨，豆油为83元/吨，菜油为88元/吨，棕榈油为-37元/吨，玉米为-6元/吨。
- 9月-1月：豆一为-6元/吨，豆二为-42元/吨，豆粕为-47元/吨，豆油为65元/吨，菜油为22元/吨，棕榈油为84元/吨，玉米为42元/吨。
- 9月-5月：豆一为42元/吨，豆二为142元/吨，豆粕为137元/吨，豆油为-18元/吨，菜油为-66元/吨，棕榈油为121元/吨，玉米为-184元/吨。
跨品种：
- 豆一/玉米、豆二/玉米、豆油/豆粕等跨品种基差均呈正值，显示存在套利机会。
- 豆粕-菜粕、豆油-棕榈油等跨品种基差为正值，表明相关品种间存在套利空间。

基差：
- 沪深300基差为60.84至61.68元，稳定在60元以上。
- 上证50基差为15.65至25.78元，呈上涨趋势。
- 中证500基差为115.39至150.17元，持续上涨。
- 中证1000基差为175.44至231.76元，波动较大。
跨期：
- 沪深300次月-当月为-34.2元，当季-当月为-111元，次季-当月为-151元，次季-次月为-116.8元，次季-当季为-40元。
- 上证50次月-当月为-13.4元，当季-当月为-50.8元，次季-当月为-62.6元，次季-次月为-49.2元，次季-当季为-11.8元。
- 中证500次月-当月为-13.4元，当季-当月为-50.8元，次季-当月为-62.6元，次季-次月为-147元，次季-当季为-282.6元。
- 中证1000次月-当月为-112.2元，当季-当月为-329.2元，次季-当月为-528.6元，次季-次月为-217元，次季-当季为-416.4元。