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报告摘要

2023年10月27日星期五每日大市点评

港股市场在昨日出现缩量下跌，恒生指数下跌0.2%，收报17044点，恒生科技指数微涨0.3%。外资通过港股通净流入2228亿港元。权重股如友邦、中国移动及内银股表现稳定，支撑了大盘走势。李宁因业绩不及预期暴跌20.7%，带动部分体育用品股下跌。中国电力因控股股东增持上涨58%，电力股整体表现强劲。板块轮动显示强势股出现补跌，市场可能接近情绪底部。

政策更新

1. 中美两军沟通渠道保持畅通
国防部发言人重申中美两军沟通渠道未中断，但需美方停止挑衅行为，落实元首会晤共识。
2. 重点城市限购政策调整
9月以来全国23个城市优化限购政策，其中13个城市全面取消限购，覆盖多个二线城市，包括沈阳、南京、合肥、武汉等。
3. 香港新生婴儿奖励金
自2023年10月25日起在香港出生且父母一方为永久居民的新生儿将获得2万港元奖励，计划持续三年。预计2024年第一季度发放。

行业动态

1. 华为智能手机销量增长
国际研究机构数据显示，华为第三季度手机销量同比增长37%，得益于Mate60系列热销。市场预期华为将提升产量应对需求上升。
2. 香港出口持续下降
香港9月出口同比下降53%，已是连续第17个月下滑。贸易逆差达646亿港元，制造业和服务业PMI同步收缩。
3. 保险业业绩下滑
中国人寿前三季度归母净利润下滑47.8%，营业收入增长12%，但盈利能力下降。

研报摘要

1. 中泰国际策略周报
建议关注央国企股份回购、半导体、生物医药及大型保险公司股。美国国债收益率回升支撑高利率维持预期，港股震荡区间为18500点。
2. 医药行业专题报告
GLP-1受体激动剂市场前景广阔，重点关注司美格鲁肽研发进展，相关企业如信达生物、药明康德。
3. 大宗商品及汇率
石油价格反弹及避险情绪推动美元指数上升，离岸人民币维持7.25-7.38波动区间。