20250831-天风证券-量化择时周报_牛市思维_优选哪些行业_5页_464kb

报告总结了2025年8月31日的量化择时周报，主题为“牛市思维，优选哪些行业”。市场整体处于上行趋势，WIND全A指数均线距离扩大至10.81%，赚钱效应为4.2%显著为正，建议保持高位仓位80%。短期受美联储降息预期升温，全球风险偏好增加。行业配置推荐困境反转型板块，如港股创新药和证券保险；政策驱动板块，如化工和科创新能源；科技板块关注AI应用、算力和电池。估值方面，WIND全A PE分位85%高，PB分位50%中等，结合趋势判断仓位至80%。风险提示包括市场环境变动和模型基于历史数据，增量资金可能持续入场，但需关注赚钱效应是否持续，防止转负。报告强调投资者应逢跌加仓，保持高持仓，监测行业动态。