20250824-天风证券-量化择时周报_牛市思维_行业如何配置_5页_516kb

报告总结

• 市场状态: 市场处于上行趋势，均线距离为9.12%，大于3%，显示WIND全A指数在上涨。
• 赚钱效应: 当前WIND全A赚钱效应值为5.22%，显著为正，建议投资者耐心持有并逢跌加仓，已建议仓位至80%。
• 行业配置建议:
  • 中期推荐困境反转型板块，包括港股创新药和证券保险。
  • 政策驱动板块，如光伏和化工。
  • TWO BETA模型推荐科技板块，关注军工算力和电池。
• 短期信号: 黄金股可能在调整后反弹。
• 估值分析: WIND全A PE分位点约85%，属于中等水平；PB分位点约50%，属于较低水平，两者结合支持当前仓位管理。
• 风险提示: 市场环境可能变动，模型基于历史数据，不构成投资建议，请参考免责申明。