每日投資摘要總結
核心內容概述
本日投資摘要涵蓋了中港股市的表現、重點行業動態、重點股評論、主要指數估值及預測、市場數據、利率、匯率、貴金屬及商品價格，以及A/H股差價分析。重點包括港股科技股和教育股下跌、美股表現強勁、國際油價上漲、國際金價下跌、部分新經濟股及新上市股份表現優異。
市場亮點
- 海底捞(6862.HK)：預計首六個月淨利潤為8,000萬至1億元，與去年同期的9.65億元淨虧損相比，表現改善，但對股價可能產生負面影響。
- 教育板塊：中共中央辦公廳、國務院辦公廳發佈政策，限制學科類機構在節假日進行培訓，對教育股造成壓力，部分公司如新東方(9901.HK)、新東方在線(1797.HK)、思考樂教育(1769.HK)股價大跌。
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
27,322 |
-1.4 |
+0.3 |
| 國企指數 |
9,839 |
-1.7 |
-8.4 |
| 上證綜合 |
3,550 |
-0.7 |
+2.2 |
| 深證綜合 |
2,468 |
-1.4 |
+6.0 |
| 道瓊斯 |
35,062 |
+0.7 |
+14.6 |
| 標普500 |
4,412 |
+1.0 |
+17.5 |
| 納斯達克 |
14,837 |
+1.0 |
+15.1 |
| 英國富時100 |
7,028 |
+0.9 |
+8.8 |
| 德國DAX |
15,669 |
+1.0 |
+14.2 |
| 法國CAC40 |
6,569 |
+1.3 |
+18.3 |
| 日經225 |
27,548 |
+0.6 |
+1.8 |
| 台灣加權 |
17,573 |
0.0 |
+19.3 |
港股成交額
| 指數 |
成交額(十億港元) |
日比變化(%) |
| 恒生指數 |
47.0 |
-9.9% |
| 紅籌指數 |
5.1 |
-22.7% |
| 國企指數 |
44.6 |
+30.3% |
| 主板 |
139.6 |
-11.7% |
美企業績及市場動態
- 美企業績理想，高增長新經濟股受買盤吸納，美股全面上揚。
- 道指收報35,061點，升238點。
- 標指收報4,411點，升44點。
- 納指收報14,836點，升152點。
中港市況
- 港股受科技股拖累，上周五大跌近400點，恒指收報27,321點，跌401點；國指跌167點，報9,839點。
- 科技股表現低迷，快手-W(1024.HK)、嚥哩嚥哩(9626.HK)股價下跌。
- 內地股市下跌，上證指數收市跌0.7%。
重點股份分析
- 上日收市價：4.93元
- 建議買入價：4.40元
- 目標價：5.20元
- 止蝕價：4.00元
- 年初至今股價變動：83.64%
- 市值：136.46億元
- 三個月平均每日成交量：3,001.09萬
- 本年度預測市盈率：10.61
- 重點：新遊戲《真·三國無雙霸》即將上線，預期推動業績增長，短期股價上漲過快，建議回調至20天線買入。
重點股推介跟進
| 股票名稱 |
代碼 |
推介日期 |
建議價 |
目標價 |
止蝕價 |
現價 |
對比建議價升跌(%) |
| 中手游 |
302 |
2021/07/26 |
4.40 |
5.20 |
4.00 |
4.93 |
+12.0% |
| 中国平安 |
2318 |
2021/07/23 |
70.00 |
80.00 |
N/A |
71.30 |
+1.9% |
| 網飛公司 |
NFLX |
2021/07/22 |
515.00 |
570.00 |
480.00 |
511.77 |
-0.6% |
| 中国玻璃 |
3300 |
2021/07/21 |
2.80 |
3.30 |
2.50 |
3.27 |
+16.8% |
| 中国神華 |
1088 |
2021/07/20 |
14.50 |
15.50 |
13.90 |
15.14 |
+4.4% |
| 药明生物 |
2269 |
2021/07/19 |
133.50 |
147.00 |
120.00 |
129.70 |
-2.8% |
| 美團-W |
3690 |
2021/07/16 |
290.00 |
330.00 |
260.00 |
273.20 |
-5.8% |
| 和黃醫藥 |
13 |
2021/07/13 |
57.00 |
65.00 |
50.00 |
68.30 |
+19.8% |
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率(倍) |
與平均值偏差(%) |
2018年每股盈利增長(%) |
2019年每股盈利增長(%) |
2020年每股盈利增長(%) |
| 恒生指數 |
11.4 |
+14.4% |
-8.7% |
+13.1% |
+11.8% |
| 國企指數 |
8.3 |
+38.1% |
+7.2% |
+15.0% |
+12.8% |
| 上證綜合 |
11.8 |
+10.4% |
+24.4% |
+12.4% |
+12.0% |
| 標普500 |
17.0 |
+32.8% |
+29.0% |
+10.6% |
+10.2% |
行業表現
| 行業 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 鋼鐵 |
+1.9% |
+0.4% |
+0.7% |
| 農業股 |
+1.7% |
-1.3% |
+9.0% |
| 券商股 |
+1.3% |
+1.4% |
-2.4% |
| 汽車股 |
+1.0% |
+2.5% |
+2.6% |
| 公路股 |
+0.1% |
+0.3% |
-0.8% |
| 基建股 |
+0.1% |
+0.1% |
+2.2% |
| 環保及新能源股 |
+0.1% |
+2.6% |
+5.7% |
| 本地銀行股 |
-0.1% |
-1.6% |
-6.4% |
| 房地產信託基金 |
-0.2% |
-0.9% |
-1.4% |
| 日常消費品 |
-0.3% |
-3.5% |
-7.5% |
| 內銀股 |
-0.4% |
-2.7% |
-8.6% |
| 內險股 |
-0.5% |
-2.8% |
-7.6% |
| 本地地產及收租股 |
-0.6% |
-0.8% |
-3.2% |
| 石油相關 |
-0.8% |
-2.6% |
-12.8% |
| 香港電訊業 |
-0.9% |
+0.1% |
+3.4% |
新股表現
| 股票名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨天變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 三巽集團 |
6611 |
2021/07/19 |
0.0 |
N/A |
N/A |
4.75 |
4.75 |
0.0% |
| 中国通才教育 |
2175 |
2021/07/16 |
+0.8 |
+0.8 |
N/A |
3.69 |
3.72 |
+0.8% |
| 康橋悅生活 |
2205 |
2021/07/16 |
-0.3 |
0.0 |
N/A |
3.68 |
3.64 |
-1.1% |
| 融信服務 |
2207 |
2021/07/16 |
0.0 |
0.0 |
N/A |
4.88 |
4.90 |
+0.4% |
| 環球新材國際 |
6616 |
2021/07/16 |
+1.2 |
+11.1 |
N/A |
3.25 |
4.11 |
+26.5% |
| 康聖環球 |
9960 |
2021/07/16 |
+1.4 |
-11.3 |
N/A |
9.78 |
8.02 |
-18.0% |
| 医脉通 |
2192 |
2021/07/15 |
+3.1 |
-1.7 |
N/A |
27.20 |
29.55 |
+8.6% |
沽空情況
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
| 銀泰商業 |
1833.HK |
71.70 |
-6.2 |
334.8 |
1.7 |
56.2 |
| 美高梅中國 |
2282.HK |
10.28 |
-1.2 |
11.6 |
0.1 |
47.8 |
| 聯想集團 |
992.HK |
7.88 |
-2.6 |
131.2 |
0.7 |
46.6 |
| 龍湖地產 |
960.HK |
43.25 |
-1.9 |
43.8 |
0.2 |
46.0 |
| 東亞銀行 |
23.HK |
13.04 |
+0.2 |
8.4 |
0.0 |
46.0 |
利率及匯率
| 市場 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
年比增長(%) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1981 |
-1.75 |
-6.80 |
+7.70 |
+5.08 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.2730 |
+8.42 |
-25.11 |
+35.98 |
+68.42 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
1.9125 |
+9.28 |
-23.62 |
+26.76 |
+68.32 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.0734 |
-0.52 |
-1.64 |
-10.64 |
-19.54 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.1495 |
-0.89 |
-2.16 |
-20.20 |
-33.13 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.3180 |
0.00 |
-8.80 |
-38.40 |
+7.90 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.4020 |
-0.20 |
-5.50 |
-35.40 |
-13.90 |
貴金屬及商品
| 商品 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
年比增長(%) |
| CRB 指數 |
216.6 |
+1.9 |
+2.9 |
+29.1 |
+51.4 |
| 紐約期金 |
1801.8 |
-0.6 |
+1.2 |
-5.1 |
-5.2 |
| 紐約期銀 |
25.210 |
+0.3 |
-3.4 |
-4.6 |
+10.3 |
| 紐約期油 |
72.07 |
+0.16 |
-2.8 |
+48.3 |
+74.3 |
| 布蘭特期油 |
74.00 |
+0.16 |
-2.9 |
+42.9 |
+70.7 |
| 銅 |
9516 |
+0.9 |
+0.4 |
+22.5 |
+45.4 |
| 鋁 |
2502.5 |
+0.6 |
+2.6 |
+26.4 |
+47.1 |
| 小麥 |
679.00 |
-2.7 |
+6.6 |
+6.0 |
+25.9 |
| 玉米 |
546.00 |
-1.8 |
-14.2 |
+12.8 |
+67.4 |
| 大豆 |
1390.75 |
-2.6 |
+4.6 |
+5.7 |
+53.7 |
A/H股差價
| 公司名稱 |
H股代號 |
收市價(港元) |
A股代號 |
收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價(%) |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.65 |
603157 |
2.64 |
+387.5% |
| 华电国际电力股份 |
1071 |
2.18 |
600027 |
3.16 |
+74.0% |
| 第一拖拉機股份 |
38 |
4.71 |
601038 |
17.08 |
+335.2% |
| 中州證券 |
1375 |
1.48 |
601375 |
4.92 |
+299.0% |
| 中石化油服 |
1033 |
0.66 |
600871 |
1.99 |
+261.9% |
| 中国國航 |
753 |
5.27 |
601111 |
7.23 |
+64.7% |
| 中国神華 |
1088 |
15.14 |
601088 |
17.77 |
+40.9% |
| 中遠海能 |
1138 |
3.12 |
600026 |
5.53 |
+112.7% |
| 中聯重科 |
1157 |
7.20 |
000157 |
8.17 |
+36.2% |
| 深圳高速公路股份 |
548 |
7.60 |
600548 |
8.62 |
+36.1% |
結論
本日投資摘要顯示，港股整體表現偏弱，尤其科技股和教育股受壓。美股表現強勁，受益於企業業績及新經濟股的買盤。國際油價上漲，而國際金價受美元強勢影響下跌。重點股中，中手游因新遊戲上線而有上升動力，但需關注短期過熱風險。此外，部分新經濟股及新上市股份表現優異，值得關注。A/H股差價方面，部分A股相對H股溢價較高，可能反映投資者對A股的看好。
