20260403-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权早报总结

核心内容概览

本报告提供了碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）、工业硅（SI）三种新能源相关标的的期权市场数据与分析，包括期货市场数据、期权因子分析（量仓PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。

标的行情解析

碳酸锂（LC2605）

• 最新价：159140元
• 涨跌：-20元（-0.01%）
• 成交量：219386手（较前日减少11676手）
• 持仓量：206515手（较前日减少6416手）
• 隐含波动率：加权隐波率61.19%，年平均隐波率48.06%，HISV20为59.14%
• 压力支撑位：压力位208000元，支撑位140000元
• 持仓量PCR：1.0899，位于近一年来的84.08%水位

多晶硅（PS2605）

• 最新价：35245元
• 涨跌：+135元（+0.38%）
• 成交量：15312手（较前日增加4670手）
• 持仓量：35188手（较前日增加148手）
• 隐含波动率：加权隐波率73.13%，年平均隐波率47.20%，HISV20为38.99%
• 压力支撑位：压力位70000元，支撑位28000元
• 持仓量PCR：0.2946，位于近一年来的0.00%水位

工业硅（SI2605）

• 最新价：8300元
• 涨跌：-70元（-0.83%）
• 成交量：110923手（较前日减少44686手）
• 持仓量：186533手（较前日减少3275手）
• 隐含波动率：加权隐波率26.70%，年平均隐波率31.98%，HISV20为18.38%
• 压力支撑位：压力位11000元，支撑位8000元
• 持仓量PCR：0.4323，位于近一年来的33.06%水位

期权因子分析

碳酸锂期权

• 成交量PCR：0.83（较前日下降0.08）
• 持仓量PCR：1.09（较前日无变化）

多晶硅期权

• 成交量PCR：0.27（较前日下降0.04）
• 持仓量PCR：0.29（较前日下降0.02）

工业硅期权

• 成交量PCR：0.57（较前日上升0.09）
• 持仓量PCR：0.43（较前日下降0.01）

期权策略建议

碳酸锂期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值并动态调整头寸，维持delta中性。
  • 举例：卖出LC2605看跌期权（行权价130000、140000）和卖出看涨期权（行权价170000、180000）

多晶硅期权

• 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，以获取方向性收益。
  • 举例：买入PS2605看跌期权（行权价38000），卖出PS2605看跌期权（行权价33500）
• 波动性策略：无

工业硅期权

• 方向性策略：无
• 波动性策略：建议构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值和方向性收益，动态调整头寸维持delta中性。
  • 举例：卖出SI2605看跌期权（行权价8000、8200）和卖出看涨期权（行权价8800、9000）

关键信息总结

附图说明

• 价格走势图：展示了三种标的近期价格走势
• 隐含波动率图：反映了各期权品种隐含波动率的变动趋势
• 持仓量PCR图：显示了期权持仓量PCR的变化情况
• 成交额PCR图：展示了期权成交额PCR的波动
• 持仓分布图：呈现了各期权品种的持仓分布
• 压力支撑位图：展示了各标的的压力与支撑位分布

免责声明

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