2016-06-02-深交所-海航投资_2015年年度报告（更新后）_167页_2mb

海航投资集团股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概述

海航投资集团股份有限公司（简称“海航投资”）于2015年完成了从房地产开发向金融投资平台的战略转型。公司通过处置部分低效资产、推进非公开发行股票项目以及拓展基金和养老产业投资，实现业务结构的优化。2015年公司实现营业收入12.31亿元，同比下降38.45%，但归属于上市公司股东的净利润为2.22亿元，同比增长15.72%。公司同时完成了16亿元公司债券的发行，改善了财务结构。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 公司名称：海航投资集团股份有限公司
• 股票代码：000616
• 上市地点：深圳证券交易所
• 法定代表人：赵权
• 注册地址：大连市中山区长江路123号长江写字楼2129
• 办公地址：北京市朝阳区建国路108号海航实业大厦16层

股权结构与业务转型

• 公司控股股东为海航资本集团有限公司，于2013年完成对公司的股份转让，成为控股股东。
• 公司自2014年起战略转型为金融投资平台，重点发展基金、保险和大健康产业。
• 2015年启动非公开发行项目，拟募集资金不超过74亿元，用于收购华安保险19.643%股权、新生医疗100%股权及补充流动资金。

财务状况

• 营业收入：12.31亿元，同比下降38.45%。
• 净利润：2.22亿元，同比增长15.72%。
• 扣非净利润：-1.73亿元，同比下降14.52%。
• 经营活动现金流：2.76亿元，同比增长1342.75%。
• 总资产：87.64亿元，同比增长1.74%。
• 净资产：44.11亿元，同比增长4.58%。

资产处置

• 2015年上半年转让北京亿城物业管理有限公司股权，收回2173.58万元。
• 2015年下半年转让北京亿城房地产开发有限公司、江苏亿城地产有限公司、北京阳光四季花园房地产开发有限公司等子公司股权，收回资金15.31亿元。

融资与投资

• 完成16亿元公司债发行，降低财务费用。
• 投资活动现金流出为13.56亿元，同比增长636.73%，主要用于收购股权及投资基金。
• 筹资活动现金流入为29.60亿元，同比增长27.11%。

房地产业务

• 房地产仍为公司主要业务，但业务规模有所下降。
• 上海前滩项目与天津亿城堂庭项目为公司保留的优质地产项目。
• 房地产销售面积同比下降38.96%，主要由于项目去化速度较慢。

基础管理与风险控制

• 公司持续加强内部控制体系建设，提升管理效率与风险防范能力。
• 优化组织结构，精简岗位编制，提升绩效。
• 加强合规管理，确保经营规范与资产安全。

业务分析

房地产业务

• 房地产业务仍是公司主要收入来源，占营业收入的97.79%。
• 主要房地产项目包括天津亿城堂庭项目（竣工）和上海前滩项目（在建）。
• 房地产销售面积为21,933.36平方米，结算面积为48,307.72平方米。
• 房地产出租业务表现良好，商业出租率为87%，写字楼出租率为100%。

投资业务

• 投资收益为4.41亿元，占利润总额的126.89%，主要来源于资产处置。
• 公司与铁狮门基金合作，提升基金管理能力，为未来投资打下基础。
• 与汉盛资本共同成立海汉养老咨询服务有限公司，开展养老运营服务。

融资与负债

• 公司融资总额为36.45亿元，其中银行贷款6.23亿元，信托融资14亿元，公司债券15.89亿元。
• 短期借款为6.85亿元，长期借款为3.71亿元。
• 公司通过发行债券及减少借款支出，有效改善了债务结构。

总结

海航投资集团股份有限公司在2015年积极进行战略转型，从房地产开发向金融投资平台迈进。公司通过处置低效资产、拓展基金与养老产业投资，优化了业务结构。虽然房地产业务收入有所下降，但公司通过非公开发行项目及债券发行改善了财务状况。公司将继续加强基础管理，提升专业能力，为未来的金融投资业务发展奠定坚实基础。