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深圳市麦达数字股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

深圳市麦达数字股份有限公司（简称“麦达数字”）在2015年实现了战略转型，通过并购重组进入数字营销领域，并计划继续向企业级SaaS服务行业延伸。公司主要业务涵盖数字营销、EMS（电子制造服务）和LED照明业务，其中数字营销作为新切入领域，将成为未来公司收入和利润的重要组成部分。

主要观点

1. 战略转型

   • 公司于2014年确立向互联网产业转型的战略目标，2015年通过并购顺为广告、奇思广告、利宣广告三家数字营销公司，以及参股广州讯友，进入数字营销行业。
   • 公司计划通过外延式并购和内生式发展，进一步拓展企业级SaaS服务业务，构建“数据+技术”驱动的平台和生态圈。

2. 业务结构变化

   • 公司主营业务由传统制造业转变为传统制造业与新兴互联网行业双轮驱动，业务结构和盈利模式发生重大变化。
   • 传统EMS业务和LED照明业务继续秉持“小而美”的发展战略，保持持续、健康发展。

3. 财务表现

   • 2015年营业收入为4.18亿元，同比下降23.49%；归属于上市公司股东的净利润为1,817.25万元，同比增长27.29%。
   • 经营活动产生的现金流量净额大幅增长1155.44%，达到5,394.66万元，主要得益于前期销售款项的回收和房屋租赁收入。
   • 投资活动现金流量净额为-3.00亿元，主要因支付并购款项。
   • 筹资活动现金流量净额为1.28亿元，主要因银行借款和融资租赁增加。

4. 风险与挑战

   • 公司转型过程中面临管理适应、并购整合、市场风险等挑战，若未能有效应对，可能影响公司持续盈利能力和财务状况。
   • 传统EMS和LED照明业务受宏观经济影响，存在增速放缓和盈利压力。

关键信息

公司基本信息

• 股票简称：麦达数字
• 股票代码：002137
• 上市地点：深圳证券交易所
• 公司名称：深圳市麦达数字股份有限公司
• 法定代表人：陈亚妹
• 注册地址：深圳市龙岗区宝龙工业城宝龙六路实益达科技园
• 注册地址邮政编码：518116
• 公司网址：www.mindatagroup.com
• 公司电子信箱：dmb@mindatagroup.com

财务数据

• 营业收入：418,136,133.60元
• 净利润：18,172,467.25元
• 扣除非经常性损益的净利润：11,212,585.49元
• 经营活动现金流量净额：53,946,600.81元
• 总资产：1,333,032,517.44元
• 净资产：898,091,989.51元

主要财务指标变动

• 营业收入：同比减少23.49%
• 净利润：同比增长27.29%
• 扣除非经常性损益的净利润：同比增长68.46%
• 经营活动产生的现金流量净额：同比增加1,155.44%
• 投资活动产生的现金流量净额：同比减少440.23%
• 筹资活动产生的现金流量净额：同比增加234.49%
• 现金及现金等价物净增加额：同比减少4,472.17%

主要业务板块

• 数字营销业务：包括互联网媒体全案营销、创意策略服务、互联网整合营销、社会化媒体营销、广告制作服务等。
• EMS业务：提供电子产品的PCBA板和整机装配服务，按客户订单组织生产和销售。
• LED照明业务：涵盖LED照明光源、灯具及其他产品，销售模式包括经销商和ODM模式。

资产与负债情况

• 主要资产变动：并购导致商誉增加至5.42亿元，投资性房地产、在建工程等资产有所变化。
• 主要负债变动：短期借款增加，主要因银行贷款增加。

投资与并购情况

• 重大股权投资：收购顺为广告、奇思广告、利宣广告，合计支付6.35亿元，其中顺为广告支付3.13亿元，奇思广告支付2.52亿元，利宣广告支付7,000万元。
• 非股权投资：无锡鸿山厂房项目，累计投入5,100.76万元，项目进度为85.01%。

研发与创新

• 研发投入为6,898,305.68元，占营业收入的1.65%，同比下降49.22%。
• 公司组建专业团队，推动SaaS战略实施，提升自主创新能力。

股东与治理

• 实益达实业有限公司为公司前身，2015年1月公司控股股东变更为陈亚妹女士。
• 公司设立数字营销集团，加强新兴业务管理与资源整合。
• 推出首期员工持股计划，激励关键人才，推动战略转型。

风险提示

• 公司未来可能面临互联网产业趋势变化、管理适应性不足、并购整合不达预期等风险，可能影响盈利能力和财务状况。
• 报告期内未派发现金红利，未送红股，未以公积金转增股本。

总结

2015年，深圳市麦达数字股份有限公司通过战略转型进入数字营销领域，构建了数字营销、EMS和LED照明三大业务板块。公司通过并购和参股方式快速布局互联网业务，同时保持传统业务的稳定发展。尽管营业收入有所下降，但净利润和现金流量显著改善，表明公司转型初见成效。未来，公司将继续推进SaaS战略，加强数字营销业务，同时优化传统业务，以实现可持续发展。