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深圳市麦达数字股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

深圳市麦达数字股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年完成了从传统制造业向互联网产业的战略转型。公司通过并购重组，进入了数字营销领域，并计划继续通过外延式并购和内生式发展向企业级SaaS服务行业延伸。公司主要业务板块包括数字营销、EMS（电子制造服务）和LED照明业务，其中数字营销业务成为公司新的盈利驱动业务。

主要观点与关键信息

一、公司战略转型

• 公司于2014年确立向互联网产业转型的战略目标，并在2015年通过并购顺为广告、奇思广告和利宣广告三家数字营销公司，进入该领域。
• 公司计划通过并购和整合，构建企业级SaaS平台和生态圈，推动业务结构和盈利模式的转变。
• 公司已更名为“深圳市麦达数字股份有限公司”，证券简称变更为“麦达数字”。

二、财务表现

• 营业收入：2015年为418,136,133.60元，较2014年下降23.49%，主要由于传统EMS业务收缩。
• 净利润：2015年为18,172,467.25元，同比增长27.29%，但扣除非经常性损益的净利润增长显著，达到68.46%。
• 经营活动现金流：2015年为53,946,600.81元，同比大幅增长1,155.44%，主要由于收到前期销售款项及房屋租赁收入。
• 投资活动现金流：2015年为-300,072,276.32元，同比减少440.23%，主要由于支付并购款项。
• 筹资活动现金流：2015年为128,092,317.52元，同比增长234.49%，主要由于取得银行借款和融资租赁款。

三、主要业务板块

1. 数字营销业务

• 公司全资并购顺为广告、奇思广告、利宣广告，并参股广州讯友，进入数字营销领域。
• 数字营销业务包括互联网媒体全案营销、创意策略服务、互联网整合营销、社会化媒体营销及广告制作服务。
• 该业务板块2015年收入为101,076,805.62元，占营业收入比重24.17%。
• 公司计划通过该板块构建企业级SaaS平台和生态圈。

2. EMS业务

• 公司EMS业务主要为电子产品的PCBA板和整机装配服务，但2015年营业收入下滑52.01%，主要由于停止部分盈利不佳的订单。
• 该业务板块占营业收入比重为45.68%，但收入下降显著，受国际市场需求低迷及成本上升影响。

3. LED照明业务

• LED照明业务继续秉持“小而美”的发展战略，2015年收入为99,466,327.47元，占营业收入比重23.79%。
• 该业务板块受行业竞争激烈、产品同质化等因素影响，毛利率下降，盈利空间受限。

四、主要资产与负债情况

• 股权资产：因并购顺为广告、奇思广告、利宣广告，公司股权资产有所增加。
• 在建工程：公司无锡新厂房建设，导致在建工程增加。
• 货币资金：因支付投资款项，货币资金减少。
• 应收账款：因并购子公司，应收账款增加。
• 商誉：因并购产生，商誉增加至541,571,539.43元，占总资产比重40.63%。
• 短期借款：公司向银行贷款增加，短期借款为53,000,000元，占总资产比重3.98%。

五、投资与并购情况

• 公司在2015年进行了多项重大投资，包括并购顺为广告、奇思广告、利宣广告，合计支付635,000,000元。
• 公司还启动了无锡鸿山厂房项目，自建厂房，投入50,121,619.19元，项目进度为85.01%。
• 公司通过发行股份及支付现金方式完成并购，并募集配套资金，为战略转型奠定资本基础。

六、风险提示

• 公司处于战略转型期，未来可能面临未能充分把握互联网发展趋势、管理适应性不足及并购整合不达预期等风险。
• 公司未派发现金红利，未送红股，未以公积金转增股本。

七、非经常性损益

• 非经常性损益总额为6,959,881.76元，主要来源于非流动资产处置损益、政府补助及委托他人投资损益。

八、研发投入

• 公司研发投入总额为6,898,305.68元，占营业收入比重1.65%，较上年下降49.22%。
• 研发人员数量为56人，占员工总数7.73%，较上年减少30%。

九、公司治理与员工激励

• 公司成立“数字研究院”和“数字营销集团”，以支持战略转型。
• 公司推出首期员工持股计划，激励与战略转型相关的关键人才。

十、未来展望

• 公司认为数字营销行业处于高速发展阶段，未来3年将进入大爆发时期。
• 公司计划通过数字营销业务为SaaS战略提供支持，推动业务结构优化和盈利能力提升。

总结

2015年，深圳市麦达数字股份有限公司在战略转型过程中，通过并购和参股方式进入数字营销领域，成为公司新的盈利驱动业务。尽管传统EMS和LED照明业务受到行业环境影响，收入和利润有所下滑，但公司通过调整业务结构、加强研发投入、优化现金流及推动资产证券化，为未来向SaaS服务行业延伸打下基础。公司面临一定的转型风险，但整体战略方向明确，业务结构逐步优化，未来发展前景广阔。