20250907-太平洋-大类资产与基金周报_黄金上涨_商品基金涨幅录得3.14_17页_1mb

报告摘要

大类资产与基金周报（20250901-20250905）总结

核心内容概览

本周大类资产与基金市场呈现分化态势，黄金与商品基金表现突出，而权益市场整体回调，债券市场小幅波动，外汇市场美元与欧元相对人民币升值，其他货币贬值。

一、大类资产市场概况

（一）权益市场

A股市场：
- 上证指数收盘3812.51，涨跌幅为 -1.18%
- 深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为 -0.83%、-2.29%、2.35%、-1.15%、-0.81%、-1.85%、-2.59%、-1.72%、2.79%
- 风格指数涨跌幅：大盘价值 -1.25%、大盘成长 1.68%、中盘价值 -0.26%、中盘成长 -0.83%、小盘价值 -0.07%、小盘成长 -1.34%
- 行业板块表现：
  - 涨幅较大的行业：电力设备（7.39%）、综合（5.38%）、有色（2.12%）
  - 跌幅较大的行业：军工（-10.25%）、计算机（-7.27%）、非银（-4.96%）
港股市场：
- 恒生指数收盘25417.98，涨跌幅为 1.36%
- 恒生中国企业指数收盘9057.22，涨跌幅为 1.22%
- 规模指数涨跌幅：恒生大型股 1.88%、大中型股 1.56%、中型股 -0.10%、中小型股 -0.18%、小型股 -0.43%
- 行业板块表现：
  - 涨幅最大的行业：医疗保健业（7.07%）
  - 跌幅最大的行业：电讯业（-3.71%）
美股市场：
- 道琼斯工业指数收盘45400.86，涨跌幅为 -0.32%
- 纳斯达克指数收盘21700.39，涨跌幅为 1.14%
- 标普500收盘6481.50，涨跌幅为 0.33%
- 欧元区STOXX50、英国富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225涨跌幅分别为 -0.36%、0.23%、-0.38%、-1.28%、0.70%

（二）债券市场

利率债：
- 1年期国债收益率：1.40%，涨跌幅 2.61BP
- 3年期国债收益率：1.49%，涨跌幅 1.00BP
- 10年期国债收益率：1.83%，涨跌幅 -1.19BP
- 期限利差（10年-1年）：43.01BP，本周下行 3.80BP
信用债：
- 1年期企业债（AAA）利差：26.93BP，变动 -4.28BP
- 1年期城投债利差：30.66BP，变动 -4.29BP
- 信用利差（3年企业债-3年国债）：36.88BP，本周下行 1.54BP
美债市场：
- 10年期美国国债收益率：4.10%
- 2年期美国国债收益率：3.51%
- 美债期限利差（10年-2年）：59BP，本周变动 -5BP
- 中美利差：
  - 2年期：-210.19BP，变动 8.39BP
  - 3年期：-199.24BP，变动 11.00BP
  - 5年期：-197.79BP，变动 6.99BP
  - 10年期：-227.40BP，变动 11.81BP

（三）商品市场

主要商品涨跌幅：
- 原油：-0.75%
- 沪金：3.86%
- 沪铜：0.92%
- 沪铝：-0.25%
- 螺纹钢：-0.52%
- 焦煤：1.01%
- 焦炭：0.49%
- 工业硅：5.07%
- 碳酸锂：-3.36%
- 生猪：-0.90%
- 谷物：1.33%
国际商品涨跌幅：
- ICE布伦特原油：-2.65%
- COMEX黄金：3.52%
- LME铜：-0.05%
- LME铝：-0.63%
- CBOT大豆：-0.45%
南华指数：
- 南华综合：0.72%
- 能化：-0.14%
- 金属：-0.19%
- 工业品：-0.07%
- 贵金属：4.10%
- 农产品：0.31%

（四）外汇市场

主要货币兑人民币汇率涨跌幅：
- 美元：0.07%
- 欧元：0.50%
- 加元：-0.25%
- 瑞郎：-0.21%
- 英镑：0.03%
- 澳元：-0.08%
- 日元：-0.57%
- 港元：-0.04%
美元指数：基本维持 97.74
黄金与美元指数关系：COMEX黄金上涨 3.52%，美元指数相对稳定。

二、基金市场概况

（一）新成立基金

本周新成立基金共计 38只，包括：
- 权益基金 33只
- 固收+基金 1只
- 固收基金 4只
规模较大的基金：
- 招商均衡优选A：49.55亿
- 华夏上证科创板半导体材料设备主题ETF联接A：27.33亿

（二）数量与规模

全国开放式公募基金数量：13081只
基金总规模：34.39万亿
大类基金数量与规模占比：
- 权益基金：占比 52.50%
- 固收基金：占比 68.18%
- 其他基金类型包括：股债平衡基金（154只）、固收+基金（2011只）、FOF（513只）、商品型基金（35只）、QDII基金（314只）

（三）基金业绩表现

大类基金本周涨跌幅：
- 权益基金：-0.71%
- 股债平衡基金：-0.69%
- 固收+基金：-0.01%
- 固收基金：0.06%
- FOF：-0.63%
- 商品型基金：3.14%
- QDII基金：0.46%
涨幅前五基金：
- 圆信永丰高端制造A：16.63%
- 中航新起航A：15.76%
- 招商中证电池主题ETF：15.62%
- 汇添富香港优势精选A：3.98%
- 中银港股通医药A：6.57%
跌幅前五基金：
- 东方阿尔法招阳A：-15.92%
- 方正富邦核心优势A：-13.46%
- 长城景气成长A：-13.29%
- 天弘国证航天航空行业ETF：-12.65%
- 华夏国证航天航空行业ETF：-12.64%