20240220-上海证券-计算机行业周报_海外AI进展不断_关注AI算力和应用_14页_581kb

文档总结

核心内容概述

本报告为2024年2月20日发布的计算机行业周报，主要分析了近期海外AI技术进展、国内行业动态及投资建议。报告指出AI技术正快速迭代，对相关产业链企业产生积极影响，建议投资者关注AI算力和AI应用领域的公司。

主要观点

海外AI技术进展

1. OpenAI发布Sora：

   • Sora是OpenAI推出的首个文生视频大模型，具备视频生成、视频合成和图片生成功能。
   • 可生成长达1分钟的高清视频，支持多尺寸、多语义理解及角色一致性。
   • 支持多种视频合成技术，降低后期处理门槛。
   • 被定位为“世界模拟器”，具备模拟物理和数字世界的能力。

2. 谷歌发布Gemini 1.5：

   • Gemini 1.5是谷歌新一代大模型，上下文窗口扩展至100万tokens，内部测试达1000万tokens。
   • Gemini 1.5 Pro可处理1小时视频、11小时音频、3万行代码或70万文字，性能接近前代产品但资源需求更低。
   • 已有多家知名企业如三星、Jasper、Quora在业务中采用Gemini大模型。

3. AI技术竞争加剧：

   • 谷歌与OpenAI、微软之间的AI大模型竞争日益激烈。
   • 技术的持续迭代可能推动AGI（通用人工智能）进程。

国内AI进展

• 华为三折叠屏手机研发：华为正秘密开发三折叠屏手机，预计二季度上市。
• TikTok登陆苹果Vision Pro头显：TikTok推出原生应用，支持Vision Pro头显，标志着其在AR/VR领域的布局。
• Counterpoint数据显示：华为在2024年前两周重夺中国智能手机市场销量第一。

关键信息

市场回顾

• 节前一周（2.5-2.8）市场表现：
  • 上证综指上涨4.97%，创业板指上涨11.38%，沪深300上涨5.83%。
  • 计算机（申万）指数上涨5.81%，跑赢上证综指0.84pct，跑输创业板指5.57pct，跑输沪深300指数0.01pct，位列全行业第12名。
• 计算机板块估值：
  • 截至2024年2月8日，市盈率-TTM为48.77，处于近十年的19.60%分位点。
  • 过去10年市盈率-TTM最低为34.65（2022年4月），最高为159.70（2015年6月）。

投资建议

• 关注AI算力企业：工业富联、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等。
• 关注AI应用企业：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。

公司动态

1. 股份回购：

   • 多家上市公司启动股份回购计划，如海量数据、国网信通、金山办公、泛微网络、中科金财、苏州科达等。
   • 股份回购金额从数百万元到数亿元不等，涉及不同比例的总股本。

2. 股份增持：

   • 包括同方股份、神思电子、海康威视、天融信、盈建科等公司，部分股东或高管增持股份，显示对公司未来发展的信心。

3. 股权激励：

   • 海量数据向115名激励对象授予限制性股票1132.57万股。
   • 国网信通回购注销的股权激励计划尚未解锁的限制性股票为46万股，占已授予股份的6.32%。

一级投融资情况

• 国内融资：雾角科技、飒智智能、矩控新辰、智星云获融资。
• 国外融资：KIP Protocol、Proofcheck、ProducePay、Colossyan获融资。
• 融资轮次与金额：
  • 雾角科技：天使+轮
  • 飒智智能：A轮，数千万元
  • 矩控新辰：pre-A轮，数千万元
  • 智星云：收购，不超1亿元
  • KIP Protocol：战略轮
  • Proofcheck：种子轮，50万欧元
  • ProducePay：D轮，3800万美元
  • Colossyan：A轮，2200万美元

风险提示

1. 下游景气度不及预期：疫情恶化、经济下行可能影响客户预期和业务发展。
2. 政策推进不及预期：经济低迷可能影响政府财政收入和政策执行进度。
3. 技术创新不及预期：技术进展缓慢或研发失败可能导致行业竞争加剧。
4. 行业竞争加剧：随着AI技术的快速发展，行业竞争可能进一步升级。

投资评级体系

• 股票投资评级：包括买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：包括增持、中性、减持。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

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