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虚实结合体验经济获3500亿元政策支持，迎世界互联网大会

核心内容

2022年11月，世界互联网大会与世界VR产业大会将相继举办，推动传媒新消费行业迎来新的发展契机。政策支持方面，国家发布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，预计到2026年，我国虚拟现实产业总体规模将超过3500亿元，重点发展虚拟现实技术在工业、文化、教育、体育、商贸、演艺等领域的融合应用。此外，11月还将迎来卡塔尔世界杯，进一步推动体育新消费市场的发展。

主要观点

• 政策驱动：国家政策推动虚拟现实产业向“虚实结合”的体验经济转型，助力传媒行业新消费模式的形成。
• 事件驱动：11月三大重要事件（世界互联网大会、世界VR大会、世界杯）将提升传媒行业热度。
• 行业复苏：随着疫情得到有效管控，传媒行业整体呈现复苏迹象，尤其是上海等地。
• 重点推荐：分析师推荐传媒新消费行业，认为其具备较强增长潜力，重点推荐风语筑、蓝色光标、华策影视、芒果超媒、姚记科技、新经典、中信出版、心动公司、吉比特等公司。

关键信息

政策支持

• 《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》发布，目标到2026年虚拟现实产业总体规模超3500亿元。
• 政策推动虚拟现实与文化旅游、融合媒体、体育健康等领域的结合，形成多种应用场景。

市场表现

• 上周上证综指上涨5.31%，深证成指上涨7.55%，创业板指上涨8.92%。
• 传媒行业在第三季度总体业绩环比改善，预计第四季度将有进一步修复。

重点推荐个股

行业动态

游戏市场

• 《原神》3.2版本上线，《GODDESSOFVICTORY：NIKKE》上线，表现亮眼。
• 《王者荣耀》《原神》《和平精英》占据iOS畅销榜前三。

电影市场

• 《万里归途》《哥，你好》《我的遗憾和你有关》为本周票房Top3。
• 电影市场受疫情影响，但随着疫情控制，有望逐步恢复。

电视剧市场

• 《我们这十年》《麓山之歌》《大考》等电视剧表现突出，收视率和播放量领先。
• 电视剧市场持续活跃，多平台同步播放，吸引广泛用户关注。

综艺节目市场

• 《这！就是街舞第五季》《脱口秀大会第五季》《一年一度喜剧大赛2》为全网热度榜前三。
• 真人秀、脱口秀、喜剧等类型节目受到用户喜爱。

电商市场

• 天猫双11首日82家品牌会员成交额破亿元，预售期间新增会员超6600万。
• 会员经济成为品牌增长新引擎，推动电商行业向高质量发展。

风险提示

• 产业政策变化风险：政策调整可能影响行业发展。
• 推荐公司业绩不及预期风险：部分公司业绩可能不达预期。
• 行业竞争风险：行业竞争加剧可能影响盈利能力。
• 编播政策变化风险：影视作品播出政策变动可能影响市场表现。
• 疫情波动风险：疫情反弹可能影响线下市场复苏。
• 宏观经济波动风险：宏观经济环境变化可能影响行业整体表现。

结论

传媒新消费行业在政策支持与重要行业事件推动下，迎来新的发展机遇。重点推荐具备虚拟现实技术应用、元宇宙布局、体育新消费、内容创新等优势的公司，同时关注疫情复苏及宏观经济变化带来的潜在影响。