20210903-川财证券-美股及A+H港股海外周报_美国非农就业数据不及预期_美股涨跌互现__14页_1mb

川财海外周观点总结

核心内容

本周，全球及海外市场表现呈现分化格局，美国经济数据疲软引发市场对货币政策的担忧，而部分亚太市场表现强劲。港股市场整体上涨，但港股通资金呈现净流出态势。

主要观点

全球股票市场表现

• 全球主要市场多数上涨：日经225指数、印度SENSEX30指数、韩国综合指数涨幅显著，分别上涨5.38%、3.57%、2.14%。
• 美国市场涨跌互现：纳斯达克指数上涨1.55%，标普500指数上涨0.58%，道琼斯工业指数下跌0.24%。
• 欧洲市场多数下跌：英国富时100指数下跌0.14%，德国DAX指数下跌0.45%，法国CAC40指数微涨0.12%。
• 巴西市场表现最差：IBOVESPA指数下跌3.10%。

美股市场表现

• 行业表现：标普500行业中，房地产业、医疗业、必需消费业涨幅居前，分别上涨3.99%、1.70%、1.53%；道琼斯行业中，卫生保健指数上涨1.76%，石油和天然气指数下跌1.27%。
• 个股表现：标普500涨幅前三的个股为卡伯特油气（13.95%）、百特国际（12.22%）、杜克房地产（5.99%）；纳斯达克100涨幅前三的个股为PEPSICO INC（9.23%）、百度（6.34%）、沃尔格林联合博姿（5.80%）。
• 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数上涨6.96%，美国中国股指数上涨9.69%。亚洲时代（42.81%）、有道（33.27%）、百世集团（25.93%）涨幅居前。

港股市场表现

• 港股三大指数集体上涨：恒生指数上涨1.94%，恒生中国企业指数上涨3.73%，恒生香港中资企业指数上涨4.34%。
• 行业表现：能源业、原材料业、医疗保健业涨幅居前，分别上涨6.96%、5.39%、4.90%。
• A+H股表现：A股涨幅前三的是金风科技（22.85%）、中国交建（21.63%）、兖州煤业（21.20%）；H股涨幅前三的是金风科技（24.41%）、兖州煤业股份（22.74%）、华能国际电力股份（20.86%）。

关键信息

美国经济数据

• ADP就业数据：美国8月ADP新增就业人数为37.4万人，低于预期61.3万人。
• 非农数据：美国8月非农新增就业人数为23.5万人，低于预期75万人，创年内最小增幅。
• 失业率：美国8月失业率录得5.2%，较前值下降0.2%。
• 市场反应：就业数据疲软引发市场对美联储是否缩减刺激政策的担忧，导致美股波动。

国际油价

• 油价上涨：美油10月合约上涨0.52%，布油11月合约上涨1.09%。
• OPEC+增产：OPEC+同意每月增产40万桶/日，市场预期石油需求强劲，可消化增产供应。

其他海外动态

• 经济指标：美国8月Markit制造业PMI录得61.1，低于前值63.4；服务业PMI录得55.1，低于前值59.9。
• 政策事件：韩国央行预计2022年经济增长率为3.0%，2021年通胀率为2.1%；墨西哥央行宣布获得121.2亿美元特别提款权。
• 央行政策：智利央行加息75个基点至1.5%，挪威央行维持基准利率在0%不变，欧洲央行要求各银行进行气候测试。

风险提示

• 经济增长不及预期：全球经济复苏速度可能不及预期。
• 贸易冲突升级：国际贸易局势可能恶化。
• 黑天鹅事件：全球范围内的突发事件可能对市场造成冲击。

港股通资金流向

• 净流出：本周港股通南下资金净流出180.65亿港币，沪市和深市分别净流出109.92亿港元和8.19亿港元。

总结

本周全球股市呈现分化，美国经济数据疲软引发市场对货币政策的担忧，而部分亚太市场表现强劲。港股市场整体上涨，但港股通资金呈现净流出态势。行业表现方面，美国的房地产业、医疗业、必需消费业涨幅较大，而能源和原材料业在港股市场表现突出。同时，中概股表现亮眼，部分个股涨幅显著。整体来看，市场情绪受到多种因素影响，需关注后续经济数据和政策动向。