2022-11-04-德勤-共同基金董事在风险管理职能监督方面的作用_30页_2mb

共同基金董事在风险管理职能监督方面的作用报告，主要探讨了基金董事的关键角色、风险管理框架、以及行业特定风险。报告强调，董事需通过监督投资顾问的风险管理计划来保护基金持有人利益，并覆盖新兴风险如ESG、流动性、技术、监管等领域。

关键讨论点包括：

• 董事的受托人义务：基于州法、1940年法案、1933年法案，涉及忠实和勤勉职责，确保风险管理适当。
• 风险管理框架：包括三道防线、风险识别与评估流程、自适应监控、流动性风险、估值风险等。
• 新兴风险：
  • 投资风险：市场、信用、流动性、估值、模型、新产品、ESG、私募股权、SPAC。
  • 运营风险：IT、数据治理、第三方供应商、业务恢复。
  • 战略风险：多元化、公平与包容（DEI）、声誉危机管理。
  • 监管风险：合规成本、反洗钱、披露违规。
• 结论：董事会监督至关重要，本报告作为通用指南，帮助董事应对动态风险环境。

该报告基于2020年版更新，整合了新兴挑战，如新法规、技术趋势和全球变化，提醒董事持续关注风险以便有效履职。