清科2014年7月中国并购市场统计报告_7页_529kb

报告摘要

清科2014年7月中国企业并购统计报告总结

核心内容概览

2014年7月，中国并购市场保持活跃态势，共完成141起并购交易，其中披露金额的案例有135起，总交易金额约为159.74亿美元，平均每起交易金额为1.18亿美元。与上月相比，案例数上升11.0%，金额上升212.3%；与去年同期相比，案例数上升38.2%，金额上升423.7%。整体来看，金额增长远高于案例数量增长，反映出市场交易规模的显著扩大。

主要观点

并购市场整体表现：7月并购市场活跃，交易金额大幅增长，显示出企业并购活动在资本市场的热度。
行业分布：机械制造、清洁技术、生物技术/医疗健康等行业案例数量较多，而能源及矿产、互联网、电信及增值业务等行业则在交易金额上占据主导地位。
跨国并购趋势：本月共完成14起跨国并购，其中海外并购9起，外资并购5起，总披露金额为74.18亿美元。五矿资源收购Las Bambas项目以70.05亿美元成交，成为当月最大并购案例，标志着中国企业在海外资源获取方面持续发力。
VC/PE支持并购：共有67起并购案例获得VC/PE支持，涉及多个行业，显示出资本在推动并购活动中的重要作用。

关键信息

并购类型统计

并购类型	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露金额 (US$M)	比例
国内并购	127	90.1%	123	8,556.20	53.6%
海外并购	9	6.4%	7	6,165.04	41.6%
外资并购	5	3.5%	5	97.88	0.7%
合计	141	100.0%	135	15,974.12	100.0%

行业分布与金额占比

行业	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露金额 (US$M)	比例	平均金额 (US$M)
机械制造	17	12.1%	17	740.71	4.6%	43.57
清洁技术	14	9.9%	14	124.19	0.8%	8.87
生物技术/医疗健康	13	9.2%	12	704.21	4.4%	58.68
建筑/工程	12	8.5%	12	290.58	1.8%	24.22
电信及增值业务	11	7.8%	10	1,624.84	10.2%	162.48
能源及矿产	11	7.8%	11	7,573.56	47.4%	688.51
互联网	7	5.0%	6	3,009.82	18.8%	501.64
房地产	9	6.4%	9	409.40	2.6%	45.49
化工原料及加工	5	3.5%	5	58.01	0.4%	11.60
娱乐传媒	4	2.8%	4	104.52	0.7%	26.13
电子及光电设备	4	2.8%	3	55.18	0.3%	18.39
汽车	4	2.8%	4	97.76	0.6%	24.44
纺织及服装	3	2.1%	3	43.86	0.3%	14.62
食品&饮料	3	2.1%	2	38.19	0.2%	19.10
IT	3	2.1%	3	105.82	0.7%	35.27
连锁及零售	2	1.4%	2	694.41	4.3%	347.21
其他	6	4.3%	6	107.55	0.7%	17.93
合计	141	100.0%	135	15,974.12	100.0%	118.33

跨国并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额 (US$M)
五矿资源	能源及矿产	Las Bambas项目	能源及矿产	5,850.00
中油燃气	能源及矿产	Baccalieu Energy	能源及矿产	219.31
泰格医药	生物技术/医疗健康	方达医药	生物技术/医疗健康	50.25
卓科企业集团	其他	福源集团控股	纺织及服装	33.36
凤凰传媒	娱乐传媒	PIL和JRS海外童书业务	娱乐传媒	24.40
宝莫股份	化工原料及加工	Rally Canada Resources	能源及矿产	19.49
CH Hong Kong	金融	英威达纤维	纺织及服装	7.26
联梦活力世界	IT	普晖信息	其他	6.19
正美丰业	汽车	Polaron Solartech	清洁技术	0.92
天保重装	机械制造	CNP	清洁技术	0.67

VC/PE支持并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额 (US$M)
巨人投资	金融	巨人网络	互联网	3000.00
阿里巴巴集团	互联网	高德软件	电信及增值业务	1500.00
阿里巴巴集团	互联网	银泰商业	连锁及零售	692.51
兴业全球基金	金融	乐普医疗	生物技术/医疗健康	132.10
益佰制药	生物技术/医疗健康	中盛海天制药	生物技术/医疗健康	128.97
申万菱信资产	金融	乐普医疗	生物技术/医疗健康	122.82
长信基金	金融	胜利精密	机械制造	107.94
财通基金	金融	胜利精密	机械制造	99.10
万达信息	IT	复高	IT	97.38
东华软件	IT	北京威锐达	机械制造	94.58

典型案例分析

五矿资源收购Las Bambas铜矿：交易金额达70.05亿美元，占当月披露总金额的43.9%，是中国金属矿业史上最大的海外并购案例，有助于掌控全球铜市场。
中油燃气收购Baccalieu Energy：交易金额约2.19亿美元，旨在拓展上游业务。
腾讯收购荣昌e袋洗：交易金额约325万美元，推动O2O洗衣服务行业的发展。
阿里巴巴收购高德软件：交易金额15亿美元，拓展地图业务并构建大数据服务体系。
万达信息收购复高：交易金额约9738万美元，拓展医疗卫生信息化产业链。

结论

2014年7月，中国并购市场在数量和金额上均呈现增长趋势，尤其是能源及矿产行业的交易金额显著领先，成为市场的主要驱动力。同时，互联网和电信及增值业务行业也表现活跃，显示出中国企业在技术与服务领域的持续扩张。VC/PE在推动并购过程中起到了关键作用，为多个行业提供了资金支持。整体来看，市场呈现多元化、国际化的发展趋势，反映出中国企业在并购战略上的积极布局。

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