201812物流行业研究月报（LOGResearch）_73页_6mb

2018年12月物流行业研究简报总结

行业运行数据

2018年12月物流行业整体呈现以下趋势：

• 综合PMI产出指数为52.6%，比上月回落0.2个百分点，显示经济整体下行压力加大。
• 制造业PMI指数为49.4%，为2016年7月以来首次跌破荣枯线，创2016年3月以来新低，主要受生产、新订单、采购量和价格指数拖累。
• 非制造业商务活动指数为53.8%，比上月上升0.4个百分点，扩张有所加快，主要得益于基建补短板带动建筑业生产活动。

各项关键指标分析

全年数据

• **全社会物流总额（1-11月）**为257.9万亿元，同比增长6.7%。
• **全社会物流总费用（1-11月）**为11.9万亿元，同比增长8.6%。
• **快递业务量（1-11月）**为452.9亿件，同比增长26.3%。
• **快递业务收入（1-11月）**为5428.8亿元，同比增长22.3%。

企业事件追踪

京东物流

• 12月5日：京东冷链卡班首发，计划推出冷链专车、冷链城配等服务。
• 12月7日：与长城汽车合作，推出“快递到车”功能。
• 12月11日：京东7FRESH与西安万和城签约，开设第三家门店。
• 12月14日：屈臣氏与京东到家合作，上线超1600个SKU。
• 12月20日：京东到家发布“零售门店1小时电商履约解决方案”，单均拣货时效仅4分钟。
• 12月27日：京东亚洲一号天津东丽物流园获“亚洲金镶刀奖”。

菜鸟

• 12月5日：宣布在比利时列日建设eHub，首期2021年投入使用。
• 12月7日：设立北京技术中心，与杭州技术中心共同推进科技探索。
• 12月25日：发布2018农村物流报告，智能骨干网助农增收。
• 12月28日：创新加速物流绿色升级，计划布局绿色物流园和新能源物流车。

中国邮政

• 12月25日：牵头成立科技创新战略联盟，顺丰、圆通、菜鸟等企业加入。
• 12月10日：怡亚通发行10亿债券用于业务拓展。
• 12月28日：年富供应链宣告破产清算。

顺丰

• 12月4日：开通高铁极速达服务，覆盖17城，41条高铁线路。
• 12月20日：引进第26架B757全货机，机队规模增至49架。
• 12月21日：新增第50架全货机，正式迈入中型航空公司行列。
• 12月24日：发布“丰溯GO”购物模式，拓展海淘市场。
• 12月11日：发行18.46亿元ABS，标的资产为物流园。
• 12月27日：与阿波罗就出售英迈进行谈判，估值达75亿美元。

其他企业

• 中通：快运全球创研中心项目开工，2019年目标460万吨。
• 德邦：获得政府补贴接近1.5亿元。
• 嘉里大通物流：起诉ofo，要求偿还超800万服务费。
• 传化物流：安心驿站APP升级，组建265个驿站。
• Geek+：郝旭东出任执行总裁，推进智能化物流。
• 海航：拟出售英迈，估值75亿美元。
• 腾讯：申请“企鹅物流”商标，与慧聪集团共建产业互联网生态圈。
• 苏宁：出售阿里部分股票，预计净利52亿元。
• 拼多多：与国美零售安迅物流完成系统对接，推进大件物流合作。
• 鲜生活：推出“楼下”智慧中台，助力便利店行业升级。

行业资本风向

• 顺丰航空：机队规模突破50架，成为中型航空公司，未来将建设鄂州机场，预计2021年投入运营，2025年货邮吞吐量达245.2万吨。
• 中铁顺丰国际快运有限公司：由中铁快运和顺丰控股联合成立，中铁快运持股55%，顺丰持股45%，高铁极速达产品系列包括即日、次晨、次日送达。
• 中储智运：1-11月运输收入突破100亿元，完成220万余单货物运输。

月度专题

电商物流

• 12月电商物流指数为111.4%，同比小幅回落，但总业务量和农村业务量仍保持较高增速，分别为32%和30%。
• 电商物流需求保持较高水平，但增速放缓，指数回落反映市场进入稳中趋缓阶段。

快递发展

• 11月快递发展指数为183.7，同比提高20.7%，其中发展规模指数同比提高20.6%，服务质量指数同比提高48.1%。
• 11月快递业务量达58.6亿件，同比增长24.4%；业务收入达648.3亿元，同比增长14.6%。
• 预计2019年全年快递业务量完成600亿件，同比增长20%。

物流业景气

• 12月物流业景气指数为54.7%，较上月稍有回落，但整体仍保持平稳。
• 业务总量指数保持高位，设备利用率指数略有下降，从业人员指数出现临时性供需缺口，但整体仍位于荣枯线以上。
• 仓储指数为51.2%，显示市场运行平稳，但后期压力增大。

交通运输

• 公路货运量：11月完成372,017万吨，同比增长107.5%；1-11月累计完成3,599,191万吨，同比增长6.5%。
• 水运货运量：11月完成65,102万吨，同比增长104.7%；1-11月累计完成640,949万吨，同比增长7.2%。
• 铁路货运量：11月完成3.5081亿吨，同比增长14%；1-11月累计完成36.79亿吨，同比增长8.7%。
• 港口货物吞吐量：11月完成110,549万吨，同比增长102.7%；1-11月累计完成1,222,429万吨，同比增长102.7%。

总结

2018年12月，物流行业整体面临下行压力，制造业PMI跌破荣枯线，非制造业则有所回暖。电商和快递业务保持稳定增长，但增速放缓。铁路和水运货运量继续增长，而公路运价指数小幅回落。企业方面，顺丰、京东、菜鸟等在物流基础设施、技术升级和业务拓展方面表现突出，同时也有部分企业如年富供应链宣告破产清算。整体来看，物流行业在经历高速增长后，进入稳中趋缓阶段，但行业仍具备较强的持续发展动力。