20160928-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_502kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股表現：恒生指數昨日反彈重上20天線，收報23571.90點，升253點或1.1%；國指收報9746點，升117點或1.2%。大市全日成交約647.22億元，維持在約650億水平。
• 主要行業表現：金融、地產、公用及工商分類均錄得升幅，其中金融分類收報31291.11點，升428.14點；地產分類收報34715.22點，升369.86點；公用分類收報55542.68點，升327.21點；工商分類收報13937.32點，升110.65點。
• 企業動態：
  • 中国恒大宣布出售糧油、乳製品及礦泉水業務，預期確認除稅前未經審核收益約57億元。
  • 翠華控股的執行董事張汝桃及前非執行董事何庭枝向李遠康出售股份，使其持股比例提升至49.9%。
  • 滙豐控股回購326.91萬股，涉資1880.4萬英鎊。
  • 邮儲銀行以每股4.76元H股價上市，一手1000股，中籤率為100%；汛和集團以每股0.13元定價，中籤率為1.61%。

主要觀點

• 外圍影響：美國總統選舉首場電視辯論中，希拉莉表現較佳，刺激美股期貨急升，港股跟隨反彈，終止連續三天跌勢。
• 市場預測：預計美股在産油國會議前將維持區間橫行；港股因臨近國慶長假期及期結，成交將進一步縮減，恒指短期將於23700點附近徘徊。
• A/H股溢價：A/H股溢價對照表顯示不同行業的H股與A股價格波動，其中部分公司如中國平安、廣發證券等H股表現優於A股，而其他如中煤能源則H股跌幅較大。

關鍵資訊

• A/H溢價對照：包括航空、家電、汽車、建材、食品、基建、煤礦、商業銀行、電力企業、金融、金礦、保險、重型機械、電力股備、金屬、石油石化、港口、製造等行業。
• ETF表現：十三大成交最活躍ETF中，香港盈富基金、南方富時中國 A50 ETF等表現較佳。
• 港股ADR：部分主要港股如匯豐控股、中國移動、中國電信等ADR表現優於港股。
• 商品市場：紐約期油價格下跌，黃金價格下跌，銅、鋁、鋼價均有不同幅度波動。
• 外匯市場：美元/港元為7.7550，美元/人民幣為6.6701，美元/日圓為100.59，歐羅/美元為1.1213，英鎊/美元為1.3005。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息（隔夜）為0.09%，拆息（3個月）為0.57%；美國10年債券利率為1.56%，聯邦基金利率為0.50%。
• 經濟數據：美國9月消費者信心指數升至2007年8月以來最高水平，中國8月工業利潤年比升19.5%。
• 未來業績：未來一週將有多家公司公布末期業績，包括中國醫療網絡、高銀金融、中國高精密、聯合醫務等。

美國市場摘要

核心內容

• 美股表現：受經濟數據向好及希拉莉表現優勢影響，三大指數回升。道瓊斯工業平均指數升133點或0.74%，收市報18228；標準普爾500指數漲13點或0.64%，收市報2159；納斯達克綜合指數升48點或0.92%，收市報5305。
• 企業表現：Nike公布第一季淨利潤升6%至12.5億美元，收入升7.7%至90.6億美元，但預期訂單值升幅不及市場預期，股價升1.73%。

主要觀點

• 經濟數據：美國9月消費者信心指數達到104.1，為2007年8月以來最高水平，顯示市場對經濟前景的樂觀情緒。
• 選舉影響：希拉莉在首場電視辯論中的優勢短暫釋除市場不確定性，推動美股上漲。
• 商品市場：油價因産油國會議預期無實質措施而回落，黃金價格下跌。

關鍵資訊

• 主要指數：道瓊斯、標準普爾500、納斯達克等指數均有回升。
• 企業動態：Nike的財務報告顯示其盈利表現良好，但預期訂單值增幅略低。
• 經濟數據：包括Markit製造業採購經理人指數、新屋銷售、個人消費、GDP等。
• 市場情緒：受美國經濟數據改善及選舉影響，市場情緒有所改善，但對油價及經濟前景仍有擔憂。

商品市場摘要

核心內容

• 油價回落：紐約11月期油跌1.26美元或2.7%，收市報每桶44.67美元；布蘭特11月期油倒退1.38美元或2.9%，收市報45.97美元。
• 黃金下跌：紐約12月期金跌13.7美元或1%，收市報每安士1330.4美元。
• 其他商品：LME3月期銅、鋁、鋼價均有不同幅度下跌。

主要觀點

• 油價預期：市場預期産油國會議將不會有實質成果，導致油價回落。
• 黃金走勢：資金回流風險市場，導致金價下跌。
• 其他商品：銅、鋁、鋼價均受市場情緒影響，出現下跌。

外匯與利率市場摘要

核心內容

• 外匯表現：美元/港元為7.7550，美元/人民幣為6.6701，美元/日圓為100.59，歐羅/美元為1.1213，英鎊/美元為1.3005。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息（隔夜）為0.09%，拆息（3個月）為0.57%；美國10年債券利率為1.56%，聯邦基金利率為0.50%。
• 拆息變動：倫敦銀行1個月同業拆息為0.5%，香港銀行1個月同業拆息為0.2%；TED SPREAD為0.6%。

主要觀點

• 外匯市場：美元對主要貨幣走強，但人民幣對美元略有升值。
• 利率走勢：香港利率維持在較低水平，美國聯邦基金利率亦處於歷史低位。
• 市場情緒：外匯市場受美國經濟數據及選舉影響，表現波動。

本週經濟數據與業績備忘

核心內容

• 主要經濟數據：包括美國9月消費者信心指數、新屋銷售、個人消費、GDP等。
• 港股ADR表現：部分主要港股如匯豐控股、中國移動、中國電信等ADR表現優於港股。
• 未來業績：未來一週將有多家公司公布末期業績，包括中國醫療網絡、高銀金融、中國高精密、聯合醫務等。

主要觀點

• 經濟數據：美國經濟數據向好，顯示市場對經濟前景的樂觀情緒。
• 選舉影響：希拉莉表現優勢短暫釋除市場不確定性，推動美股上漲。
• 業績公布：多家港股公司將在未來一週公布業績，可能影響市場情緒。

關鍵資訊

• 經濟數據：包括製造業採購經理人指數、新屋銷售、個人消費、GDP等。
• 港股ADR：部分公司ADR表現優於港股，如匯豐控股、中國移動等。
• 未來業績：多家公司將公布末期業績，如中國醫療網絡、高銀金融、中國高精密、聯合醫務等。