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研究创造价值总结

核心内容概述

本报告由宝城期货金融研究所发布，涵盖宏观经济数据、商品市场动态、财经新闻、债券市场分析、汇市动态、股票市场要闻等内容，旨在为投资者提供全面的市场信息与分析。

主要观点与关键信息

一、宏观数据速览

• 2020年12月：

  • 全社会用电量累计同比为3.10%，高于前值2.50%，但低于去年同期4.50%。
  • 工业增加值当月同比为7.30%，高于前值7.00%，与去年同期6.90%基本持平。
  • 固定资产投资累计同比为2.90%，低于前值2.60%和去年同期5.40%。
  • GDP当季同比为6.50%，高于前值4.90%，但低于去年同期5.80%。

• 2021年1月：

  • 金融机构新增人民币贷款为35800亿元，远高于前值12600亿元。
  • 社会融资规模当月初值为51700亿元，高于前值17200亿元。
  • M2同比为9.40%，低于前值10.10%和去年同期8.40%。
  • M1同比为14.70%，高于前值8.60%。
  • M0同比为-3.90%，低于前值9.20%。
  • PPI同比为0.30%，较前值-0.40%明显回升。
  • CPI同比为-0.30%，低于前值0.20%和去年同期5.40%。

• 2021年2月：

  • 财新服务业PMI经营活动指数为51.50，略低于前值52.00。
  • 官方非制造业PMI商务活动指数为51.40，低于前值52.40。
  • 官方制造业PMI为50.60，低于前值51.30。

二、商品投资参考

综合

• 央行副行长陈雨露强调“十四五”期间要完善货币供应调控机制，保持货币供应量与名义经济增速匹配，防范金融风险。
• 经合组织上调2021年全球经济增长预期至5.6%，中国经济预计增长7.8%。
• 美国三大股指集体上涨，科技股和新能源汽车股表现强势。

金属

• 伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌1.92%，期镍跌1.04%，期锡涨1.93%。
• COMEX黄金期货涨2.15%，白银期货涨2.97%，显示市场避险情绪有所升温。
• 央行1月份净卖出黄金9.4吨，是自去年6月以来第三个月净卖出。
• 秘鲁预计2021年铜产量将达250万吨，创历史新高。

煤焦钢矿

• 普氏铁矿石指数三连跌，报163.60美元/吨。
• 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品表现疲软，黑色系跌幅较大。
• 部分农产品如大豆、小麦上涨，玉米和棉花下跌。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%，完全对冲到期量。
• “十四五”规划纲要草案提出资本市场全面深化改革，改革方向明确。

要闻资讯

• 央行强调宏观杠杆率稳定，防范金融风险。
• 最高法支持自然人债务清理改革，深圳率先出台个人破产条例。
• 国内信用债发行回暖，发行规模达7.46万亿元。
• 银行小微金融债发行加速，年内已有5家银行发行，规模合计520亿元。

债市综述

• 国债期货震荡收跌，利率债收益率上行。
• 信用债市场波动明显，部分网红债出现大幅上涨或下跌。
• 一级市场方面，国开债和农发债中标收益率低于中债估值。
• 美债收益率普遍下跌，欧债收益率全线下跌。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元收报6.5180，中间价创1月4日以来新低。
• 美元指数下跌0.47%，非美货币集体上涨。

四、股票市场要闻

今日解盘

• 周二A股继续下跌，上证指数跌1.82%，深证成指跌2.80%，创业板指跌3.50%。
• 两市成交额微幅减少，市场风格切换，低估值、中小盘个股表现较好。
• 主力资金净流出494.58亿元，部分个股获得净流入。

交易提示

• 有3只新股申购，包括同力日升、长龄液压、爱科科技。
• 首发上市：N四方。
• 解禁风险：黑芝麻、正邦科技等。

题材炒股

• 汽车产业：2021年2月乘用车零售量同比增长370%，政府推动稳定消费和新能源化。
• 苹果产业链：春季发布会将发布iPad Pro、AirPods等新品，带动相关产业链走强。

公告淘金

• 丰山集团2020年营收和净利润分别增长72.58%和585.52%。
• 长安汽车2月产量同比增长678.47%。
• 多家公司筹划可转债发行或新能源项目合作，如大烨智能、赣能股份、泉峰汽车等。

主力动向

• 3月9日有235只个股主力资金净流入1000万元以上，格林美、格力电器、深科达为前三。
• 机构龙虎榜显示净买入和净卖出个股各9只和18只，净买入主要集中在中航西飞、永兴材料等。
• 大宗交易额约20.65亿元，南山铝业、传音控股、天融信为成交额前三。

总结

本报告综合分析了宏观经济、商品市场、财经新闻、债券市场、汇市及股票市场的重要信息，涵盖了货币政策、经济增长预期、商品价格走势、信用债发行、外汇市场动态及股市热点等多个方面。报告指出，当前市场在宏观经济数据、政策导向、国际金融市场波动等多重因素影响下，呈现出复杂多变的格局，投资者需密切关注市场动态，合理配置资产。