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晨会纪要总结（2021年第42期）

核心内容

本晨会纪要提供了2021年3月10日与3月9日的国内外主要商品期货及金融市场的价格变动情况、宏观要闻、主要品种分析及投资策略建议。内容涵盖多个领域，包括股票、贵金属、大宗商品等，重点分析了市场走势、供需关系及政策影响。

主要观点与关键信息

宏观要闻

1. A股震荡：市场传闻部分大型保险机构大量赎回基金，但实际并非如此，权益仓位处于合理区间。
2. 美股上涨：美国三大股指集体收高，科技股及新能源汽车股表现强势，纳指创4个月最大单日涨幅。
3. 央行表态：强调“十四五”期间建立现代金融体系，完善货币供应调控机制，深化利率市场化改革。
4. 经合组织预测：全球经济增长预期上调至5.6%，中国增长预期为7.8%，美国增长预期为6.5%。
5. 国内商品期货夜盘：多数下跌，能源化工品表现疲软，铁矿石、热轧卷板、螺纹钢等黑色系品种下跌。
6. EIA原油预测：2021年WTI原油价格预计为57.24美元/桶，布伦特原油预计为60.67美元/桶。

主要品种分析

外盘品种

• 黄金：COMEX黄金微跌0.012%，白银微跌0.058%。
• 金属：LME铜、镍、铅下跌，LME锡上涨。
• 原油：NYMEX原油微涨0.125%，ICE布油下跌1.204%。

国内品种

• 黄金：上涨1.426%，价格维持高位。
• 白银：上涨2.928%，涨幅较大。
• 铜：下跌0.968%，市场观望情绪浓厚。
• 铝：微跌0.299%，价格高位震荡。
• 锌：微跌0.215%，价格维持稳定。
• 铅：下跌1.280%，市场情绪偏空。
• 锡：上涨2.916%，需求支撑明显。
• 镍：上涨1.493%，市场关注远月合约。
• 铁矿石：下跌5.65%，港口库存增加，需求疲软。
• 动力煤：上涨0.436%，现货价格指数持续走高。
• 螺纹钢、热轧卷板：下跌2.42%-2.49%，市场情绪偏空。
• 焦煤、焦炭：焦煤上涨0.5%，焦炭上涨1.299%，市场预期偏强。
• 化工品：甲醇、乙二醇、PTA等下跌，但基本面支撑较强。
• 农产品：白糖、棉花、鸡蛋、苹果等价格波动较大，市场关注供需变化。

投资策略建议

期货品种

• 鸡蛋：短期震荡偏强，建议关注多5空6/9反套。
• 苹果：高库存、弱需求，建议维持反弹做空，等待消费启动。
• 白糖：基本面支撑较强，建议逢低偏多。
• 棉花：关注16000整数关口，建议在下方减持多单，待稳定后重新入场。
• 玉米：短期震荡，建议观望为主，中线逢高做空。
• 淀粉：短期震荡，中线建议逢低做多。
• 尿素：短期窄幅偏弱整理，中线建议逢高参入空单。
• 纯碱：短期建议1800-2000区间操作，中线逢低看多。
• 玻璃：短期区间操作，中长期逢低看多。
• 橡胶：短期回调风险，中线偏多。
• 甲醇：短期震荡，建议逢低轻仓做多。
• 动力煤：建议以震荡思路参与市场。
• 螺纹热卷：中长期看多，短期建议观望，关注10合约及价差策略。
• 沪铜、沪铝：铜价高位震荡，铝价高位整理。
• 沪镍：建议关注远月合约多单，控制持仓风险。

金融品种

• 股指期货：建议在市场企稳前以日内顺势买入为主，关注买IC卖IH组合。
• 期权：市场波动率仍高，待标的回稳可考虑做空波动率。
• 国债：国债期货震荡收跌，关注地方债发行及经济通胀预期。

风险提示

1. 外围市场波动可能影响国内市场。
2. 地缘政治因素需密切关注。
3. 宏观政策及经济数据可能带来市场不确定性。

免责条款

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